1. 泡沫是局部。硬件(光模块、算力)涨多了,确实有水分;但应用(AI编程、客服、直播)还在早期,真赚钱的方向是应用,不是卖铲子的。
2. 英伟达财报(5月20日盘后)是分水岭。预期已经拉满了,光“及格”不够,得“超预期+指引炸裂”才能继续涨。不然硬件板块得挨锤。
3. A股和美股都在干同一件事:资金从硬件往应用切。政策也在推(算力入新基建),字节、阿里还在砸钱,但硬件股已经开始跌了。别追高硬件,等回调看应用。
风险就一个:美债收益率太高(10年期快4.6%),科技股估值受压制。一旦英伟达拉胯,全得跟着埋。
所以我的策略:硬件先不碰,等英伟达财报落地。应用端等回调低吸,不追涨。
你们觉得英伟达这次能超预期吗?评论区押一下。
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