美股还能疯狂多久？真正危险的时间点可能在2027年！

今天中午，美股和加密跌了一大根，美股期货大概跳水了0.8%，大饼从7.4w一直跌到7.26w。

主要还是收到了一条消息面的影响，伊朗对美军空军基地进行了打击，这条消息是11:15发出来的，然后美股和大饼也是从这个时间点开始跌，原油目前又回到了92.

只能说目前的消息面对于行情的短期影响确实很大，所以短线确实很难搞。

然后说下我的看法，首先美伊战争这个没法预估，他们这两个一会打，一会和的，短期没法判断。目前已经持续了3个月，高油价的冲击肯定会有影响，因为没有高于120这个非常离谱的价格，目前维持在80-100左右，比正常情况高了20%（60-70左右），那么如果这种情况持续下去，那么我预估影响可能会出现在年底（半年后）。

因为企业成本短期（比如3个月）上涨20%，那么分摊到1年中，也就是年成本上涨5%，那么有些企业可能靠着现金流的运转，抗一下也行，但是持续的时间越长，这个成本就会逐渐增加，比如一年时间，那么成本就会变为实打实的上涨20%！

如果高油价的持续时间越长，对全球经济是越不利的。这个可以看出一个球，会按照时间越滚越大，有惯性效应。

目前美股还在持续新高，而美股的体量又很大，不太可能立马下跌，这辆高速列车也是有惯性的。虽然6月7月没有什么大利好，我预估也最多在这里横盘去震荡，或者慢慢涨，因为美股的半导体还很疯狂，前面说了好多半导体公司，比如美光1年涨了7倍，闪迪一年40倍等，但是他们的业绩是跟的上的，而且AI这波的叙事热度也不会这么快就结束，也是有惯性的，所以我预估7月份的Q2财报，这些AI相关赛道公司依旧很好，不会立刻变差。

所以按照上面说的“惯性原理”，这波美股可能会持续到7，8月份，美股一波上涨持续4-5个月很正常（有的可能7，8个月），然后才会出现一个比较明显的下跌。这个大家可以会看下历史的纳指K线数据就可以得到结论，美股很少出现就涨1个月立马下跌的。这波从3月底开始，才涨了2个月时间，所以从时间上来看，不够立马回调的。

在往后看，就得看很多因素了，比如战事有没有结束，通胀是否控制住，通胀只要不涨的非常夸张，那么还是有利于后面降息，目前都预估美联储在明年初降息，那又给美股一个喘息的机会。还有后面的半导体的业绩，目前美股半导体涨这么猛，基本把业绩的利好全部兑现了，后面的业绩一定不能差，一差就得崩。如果美股到2027年初还是这么持续的涨，就算是美联储降息，我估计也要到“AI泡沫时刻了”，那么AI鬼故事可能就真的要来了。

所以我的整体观点其实很简单：

短期来看，美股大概率还是偏强，至少更像“横盘震荡慢牛”，而不是马上进入大熊市。

但长期来看，2027年前后，美股一定需要一次比较明显的调整。否则这轮AI泡沫越吹越大，最后可能就不是“小回调”能解决的问题了。

因为很多时候：市场越晚调整，后面跌起来就越狠。

然后大饼没有很跟美股，表现很弱，ETF在持续的流出，主要原因我觉得是半导体太猛了，钱和注意力都去半导体了，你想下一个是一天涨20%的美光，一个是一天1%-2%波动的大饼，所以肯定去追半导体去了。

如果短期看好美股，大饼还是不能太看跌的，虽然这波大饼相对美股来说，回调的有点多了。长期来看，大饼问题不大，当然要注意美股的AI大泡沫，这个估计26年不太会发生。