#0成本拿2股SK海力士  美联储鹰派预期反转（最大利空）

6月议息会议维持利率不变，但点阵图上调利率路径，市场重新定价年内9月、12月再度加息概率大幅上行；新任美联储主席偏鹰，美国CPI、非农就业数据韧性超预期，降息预期从7-9月直接延后至2027年。
美债实际收益率、美元指数同步走强，黄金作为无息资产持有成本大幅上升，资金持续从黄金ETF流出转向美元、美债、AI权益资产 。