Encontrar acciones que se duplicarán en 2025 y más allá: dos oportunidades de alto crecimiento

El desafío de identificar acciones que se duplicarán en valor en los próximos años requiere un enfoque disciplinado centrado en negocios con fundamentos sólidos. Aunque las estrategias agresivas puedan parecer atractivas, el camino más confiable para duplicar tu inversión es concentrarse en empresas líderes en su industria con expansión constante de ingresos y ganancias superior al 15% anual. Este marco ha demostrado ser efectivo: según el rendimiento reciente del mercado, varias acciones han mostrado un potencial excepcional para crear riqueza significativa en un horizonte plurianual. A continuación, analizamos dos oportunidades convincentes que ejemplifican esta tesis de inversión.

Shopify: El impulso del comercio electrónico impulsa el crecimiento a largo plazo

Shopify (NASDAQ: SHOP) es un ejemplo claro de cómo una posición disciplinada en un mercado en crecimiento crea valor. Aunque los primeros inversores que adquirieron acciones durante la caída del mercado en 2022 ya han obtenido retornos impresionantes, los impulsores subyacentes del crecimiento de la compañía permanecen notablemente intactos para los nuevos participantes del mercado.

El atractivo principal radica en el enorme mercado direccionable de Shopify. La plataforma permite a comerciantes de todos los tamaños lanzar y gestionar tiendas en línea, pero aún captura una participación insignificante del gasto total en comercio electrónico a nivel mundial. Esta disparidad fundamental entre la penetración actual y el tamaño total del mercado crea una pista para años de expansión por encima del promedio.

El rendimiento reciente valida esta tesis de manera convincente. Durante el primer trimestre de 2025, Shopify mostró una aceleración del 27% en ingresos interanuales, frente al 23% del mismo trimestre del año anterior. Esta aceleración es especialmente notable, ya que indica que la compañía está fortaleciendo su posición en el mercado en medio de una competencia creciente.

El componente de ingresos por suscripción merece atención especial. Las tarifas recurrentes de Shopify aumentaron un 21% interanual en el primer trimestre, representando aproximadamente una cuarta parte del total de ingresos. El resto proviene de servicios auxiliares, como infraestructura de procesamiento de pagos y logística. Esta diversificación en los ingresos genera estabilidad mientras la empresa escala.

Lo que distingue a Shopify de grandes incumbentes del comercio electrónico como Amazon es su posicionamiento táctico con minoristas más pequeños. En la última década, los comerciantes en Shopify han expandido consistentemente sus ventas en línea a tasas superiores al crecimiento general del mercado, lo que demuestra que la plataforma ofrece ventajas competitivas genuinas a su base de usuarios. Este historial de facilitar el éxito de los comerciantes se traduce en una expansión orgánica y predecible de clientes.

La magnitud de la oportunidad se cristaliza al examinar los volúmenes de transacción en el ecosistema de Shopify. El volumen bruto de mercancías en el primer trimestre de 2025 alcanzó los 74 mil millones de dólares, lo que proyecta una tasa anualizada cercana a los 300 mil millones. Es importante destacar que esto representa menos del 10% del gasto total en comercio minorista en línea a nivel mundial, dejando un enorme espacio para crecimiento futuro.

Los analistas de venta anticipan que las ganancias de Shopify crecerán a una tasa compuesta anual del 32% en los próximos años. Incluso con múltiplos de valoración modestos, esta trayectoria de crecimiento proporciona suficiente impulso para que el precio de las acciones pueda duplicarse potencialmente para 2030.

Uber Technologies: Señales de inflexión en rentabilidad indican valor en camino

Uber Technologies (NYSE: UBER) ha emergido como el operador dominante en transporte compartido a pesar de la creciente competencia en los últimos años. La trayectoria financiera reciente de la compañía ilustra por qué el entusiasmo de los inversores está en aumento.

El impulso de 2025 se ha trasladado de manera decisiva a 2026. Durante el primer trimestre de 2025, los conductores de la plataforma completaron más de 3 mil millones de viajes, lo que representa un aumento del 18% interanual. Los ingresos aumentaron un 17% en moneda constante hasta alcanzar los 11.500 millones de dólares, demostrando fortaleza en diferentes geografías y verticales de servicio.

El punto de inflexión, sin embargo, se centra en la rentabilidad. La utilidad operativa de Uber se recuperó a 1.200 millones de dólares en el primer trimestre de 2025, un cambio notable respecto a los 172 millones de dólares en el mismo trimestre del año anterior. Esta mejora dramática marca un cambio fundamental en la trayectoria del negocio, pasando de un crecimiento a toda costa a una escala rentable.

La dirección atribuye esta aceleración en ganancias a una mayor frecuencia de viajes, lo que indica que la compañía ha alcanzado una escala suficiente para aprovechar de manera significativa su base de costos fijos. La economía del transporte compartido se vuelve cada vez más favorable a medida que aumenta el volumen.

El crecimiento de la base de usuarios respalda este aumento en beneficios. Uber alcanzó 170 millones de usuarios activos mensuales en el último trimestre, un incremento del 14% interanual. Esta comunidad de usuarios en expansión crea la opción para Uber de agregar nuevas fuentes de ingreso a su negocio principal de transporte.

De hecho, Uber está demostrando éxito en categorías adyacentes. Más de 30 millones de suscriptores mantienen membresías activas en Uber One, pagando cuotas mensuales a cambio de precios preferenciales en diferentes servicios. Los servicios de entrega de comida y logística minorista están experimentando una adopción acelerada. Además, Uber finalizó recientemente alianzas para desplegar vehículos autónomos en Estados Unidos, Europa y Oriente Medio, posicionándose como líder tecnológico en la inevitable transformación del sector.

Uber mantiene una posición dominante en la mayoría de las regiones donde opera. Con mejoras sustanciales en la economía unitaria y un ecosistema en expansión, su estructura financiera soporta una mayor apreciación durante 2025 y hacia 2026.

Los analistas proyectan que las ganancias de Uber crecerán a una tasa anualizada del 28% en los próximos años. Con un múltiplo de aproximadamente 24 veces las ganancias futuras, esta tasa de crecimiento sugiere que las acciones podrían duplicarse fácilmente para 2030, brindando a los inversores tanto impulso a corto plazo como apreciación de capital a mediano plazo.

La tesis de inversión: por qué estas acciones podrían duplicarse

Tanto Shopify como Uber ejemplifican cómo identificar acciones que se duplicarán en valor en horizontes plurianuales. Las similitudes son instructivas: ambas operan en mercados enormes donde el crecimiento aún está en etapas tempranas, ambas muestran ventajas competitivas que generan expansión sostenible, y ambas poseen características financieras que respaldan una expansión sustancial en valoración junto con el crecimiento de ganancias.

El precedente histórico es ilustrativo. Cuando Netflix logró ser incluido en listas de analistas seleccionados a finales de 2004, una inversión inicial de 1.000 dólares habría valorado más de 600.000 dólares en 2025. De manera similar, la inclusión de Nvidia en 2005 habría generado ganancias en la cartera cercanas a 800.000 dólares con una inversión inicial equivalente. Aunque los retornos pasados no garantizan resultados futuros, ilustran el potencial transformador de creación de riqueza que se encuentra en franquicias de alto crecimiento seleccionadas.

Para los inversores que buscan exposición a acciones que se duplicarán en valor, la disciplina esencial consiste en centrarse en posiciones competitivas dominantes con un amplio margen de crecimiento por delante. Shopify y Uber, cada una expandiéndose rápidamente en mercados enormes, son ejemplos contemporáneos de este principio de inversión duradero.