#美联储加息预期再起 El petróleo sube y el oro cae! La tendencia del oro y el petróleo crudo se divergen, Bitcoin fluctúa y se debilita, ¿cómo planificar la estrategia futura?

Las materias primas muestran claramente una divergencia entre el petróleo fuerte y el oro débil. Al revisar desde la sesión de EE. UU. de ayer hasta la madrugada de hoy, el oro se ha debilitado bajo presión y ha tenido una recuperación estrecha en niveles bajos, mientras que el petróleo, impulsado por factores geopolíticos, ha subido con fuerza. La tendencia de estos dos tipos de activos se ha separado, ambos impulsados por datos macroeconómicos, sentimientos de refugio y patrones técnicos. La dirección futura seguirá muy de cerca los datos de esta noche y la situación geopolítica.

En el plano macroeconómico, los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. de anoche mostraron un rendimiento relativamente fuerte, con el número de solicitudes continuas por debajo de las expectativas, destacando la resiliencia del mercado laboral estadounidense, lo que refuerza la postura hawkish de la Reserva Federal y hace que el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses suban, presionando directamente los metales preciosos.
Al mismo tiempo, la aversión al riesgo en Oriente Medio continúa disminuyendo, y el flujo de fondos de refugio hacia el oro se ha reducido, lo que limita la recuperación del precio del oro.
Por otro lado, el petróleo en Oriente Medio ha visto una escalada repetida en la tensión geopolítica, con preocupaciones sobre el suministro que se han intensificado, sumadas al apoyo de la reducción de producción de OPEC+, lo que ha permitido que los precios del petróleo se liberen de la debilidad previa, alcanzando un fuerte aumento anoche y manteniéndose en niveles altos y con volatilidad en la madrugada de hoy.

Desde el punto de vista técnico, la media móvil diaria del oro muestra una tendencia bajista, el MACD presenta una cruz bajista, indicando una tendencia clara a la baja. Tras romper el soporte clave de 4500 dólares, esa zona se convirtió en una fuerte resistencia. La resistencia en el día se sitúa en 4430-4450 dólares, y el soporte principal en 4360-4370 dólares. Si se pierde ese nivel, el precio podría bajar hacia 4300 dólares, manteniendo una tendencia débil y con volatilidad a la baja.

El petróleo, en cambio, ha roto con fuerza al alza, con suficiente impulso alcista a corto plazo. El WTI se ha estabilizado por encima de los 90 dólares, con resistencia en 95-97 dólares y soporte en 90-91 dólares. La tendencia se mantiene algo fuerte gracias a las noticias favorables geopolíticas.

El aumento de las tasas de interés ha llevado a una contracción de la liquidez, haciendo que los fondos se muevan de activos de alto riesgo (como Bitcoin) a activos seguros (como los bonos del Tesoro). Esto suele presionar el precio de Bitcoin. Sin embargo, la narrativa de Bitcoin como protección contra la inflación puede atraer fondos de refugio en ciertos momentos, por lo que se debe juzgar según el sentimiento del mercado.
Recomendaciones de estrategia:
- Si el apetito por el riesgo en el mercado disminuye, se recomienda reducir la posición en Bitcoin o cubrir riesgos mediante futuros, opciones u otros instrumentos.
- Si se considera que la propiedad de Bitcoin como protección contra la inflación sigue siendo atractiva, se puede participar con una posición pequeña, pero controlando estrictamente el apalancamiento para evitar excesivas especulaciones.

Esta noche a las 22:00 se publicarán los datos de confianza del consumidor y expectativas de inflación de la Universidad de Michigan en EE. UU. Un buen dato presionará aún más el oro y fortalecerá el dólar; si las expectativas de inflación suben, también apoyarán indirectamente al petróleo.

En resumen, el oro mantiene una tendencia débil que no cambia fácilmente, no se recomienda comprar a ciegas en los bajos; el petróleo, apoyado por factores geopolíticos, se mantiene algo fuerte, y si se estabiliza en retrocesos, puede considerarse una tendencia alcista. Ambos activos deben tener posiciones controladas y esperar las señales de los datos de esta noche para definir la dirección.

Este artículo refleja solo opiniones personales. El mercado cambia rápidamente, y debido al momento de publicación, las ideas o recomendaciones aquí no son en tiempo real, solo para referencia, asumiendo los riesgos correspondientes.