AAAU vs SLVP: ¿Es mejor invertir ahora en ETF de oro o plata?

El ETF de iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP +4.60%) y el ETF de Goldman Sachs Physical Gold (AAAU +1.77%) abordan los metales preciosos desde ángulos completamente distintos. Mientras que SLVP mantiene acciones de minería de plata y metales a nivel global, AAAU sigue el precio del oro físico. SLVP persigue mineros de plata de alto crecimiento y alto riesgo, mientras que AAAU ofrece una exposición al oro en sí de bajo costo y menor volatilidad.

Para los inversores que sopesan una exposición pura a materias primas frente a una apuesta apalancada sobre acciones mineras, estos ETF ofrecen perfiles diferenciados de riesgo y recompensa. Esta comparación resalta esas diferencias para ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones.

Resumen (coste y tamaño)

La beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; la beta se calcula a partir de rendimientos mensuales a cinco años. La rentabilidad a 1 año representa el retorno total durante los 12 meses anteriores.

AAAU destaca por su ratio de gastos 0.18% más bajo frente al 0.39% de SLVP, lo que lo convierte en la opción más asequible para inversores sensibles a los costos.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

AAAU es un fondo de un solo activo diseñado para reflejar el precio del oro físico, con todas sus participaciones concentradas en lingotes en lugar de en acciones o derivados. El fondo, ahora con 7.7 años de antigüedad, ofrece exposición directa al oro y no mantiene acciones de empresas, por lo que no aplican los desgloses tradicionales por sector y tenencias. No hay apalancamiento, cobertura de divisas ni particularidades de ESG.

En cambio, SLVP es un ETF de renta variable centrado en mineros de plata y metales. Sus principales participaciones incluyen **Hecla Mining **(HL +2.95%), Fresnillo Plc y First Majestic Silver (AG +3.05%), lo que significa que las rentabilidades de SLVP no dependen solo de los precios de la plata, sino también de los fundamentos de las empresas mineras y de los movimientos más amplios del mercado accionario.

Para obtener más orientación sobre la inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa para los inversores

Los metales preciosos como el oro y la plata se consideran una cobertura frente a la inflación y la incertidumbre económica. La elección entre el ETF de iShares MSCI Global Silver and Metals Miners y el ETF de Goldman Sachs Physical Gold se reduce a qué metal buscas como exposición: oro o plata.

Tal como sugiere su nombre, el ETF de Goldman Sachs Physical Gold mantiene lingotes de oro en bóvedas seguras, lo que brinda a los inversores una exposición directa al precio del oro. Con AAAU, los inversores pueden obtener exposición al oro sin los inconvenientes de comprar y almacenar oro físico.

El ETF de iShares MSCI Global Silver and Metals Miners, por otro lado, es un ETF de renta variable que brinda a los inversores exposición a las empresas globales de minería de plata. Por lo tanto, a diferencia de AAAU, que solo sigue el precio del oro, las operaciones de las empresas mineras y el precio de sus acciones pueden afectar el valor de SLVP. SLVP, sin embargo, también paga un dividendo.

Datos de SLVP por YCharts

Después de haber superado a AAAU durante algunos años, SLVP ha ganado un impulso significativo en un año debido al enorme desempeño superior de la plata. A diferencia del oro, que se almacena principalmente por bancos centrales o se utiliza como joyería, la plata tiene importantes usos industriales, incluyendo electrónica, semiconductores, vehículos eléctricos y herramientas médicas. Los inversores que deseen invertir en metales preciosos podrían querer asignar fondos a ambos ETF para obtener exposición tanto al oro como a la plata.