Los temores de estanflación han regresado: estas 3 acciones pueden ayudarte a capear la tormenta

Las búsquedas de la frase “stagflation 2026” se han disparado más de un 650% en los últimos tres meses, según Google Trends. Es fácil entender por qué.

Una economía estancada más una inflación alta son los dos ingredientes clave para la estanflación. Estados Unidos perdió 92.000 empleos en febrero, un informe mucho peor de lo esperado. Los mercados de predicción ahora valoran las probabilidades de una recesión en EE. UU. en 40%. El aumento de los precios del petróleo ha avivado la preocupación por una inflación que podría volver a resurgir.

Parece que el temor a la estanflación ha regresado. Sin embargo, los inversores no tienen por qué asustarse. Algunas acciones pueden ayudarte a atravesar la tormenta, si es que realmente llega.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Aprovecha la fuente principal de la estanflación

La fuente principal de la estanflación en los años 1970 fue el alza vertiginosa de los precios del petróleo. Si la estanflación regresa, el petróleo probablemente será otra vez el principal culpable. Cuando suben los precios del petróleo, también suben los precios de muchos productos, ya que aumentan sus costos de fabricación y transporte. Esto impulsa la inflación hacia arriba.

Al mismo tiempo, los precios más altos del petróleo golpean directamente a los consumidores en sus bolsillos. Como resultado, muchos reducen el gasto discrecional. Esto contribuye a la parte “stag” (abreviatura de “economic stagnation”) de la estanflación.

ExxonMobil (XOM 5.23%), sin embargo, obtiene ganancias de la fuente principal de la estanflación. Es la empresa de energía más grande por capitalización de mercado que cotiza en las bolsas de valores de Estados Unidos. Cuando los precios del petróleo y el gas se mueven al alza, también lo hacen los ingresos, las ganancias y el precio de la acción de ExxonMobil.

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NYSE: XOM

ExxonMobil

Cambio de hoy

(-5.23%) $-8.88

Precio actual

$160.78

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$670B

Rango del día

$159.53 - $168.00

Rango 52 semanas

$97.80 - $176.41

Volumen

135K

Volumen prom.

23M

Margen bruto

21.56%

Rendimiento por dividendo

2.51%

Hemos visto este efecto en los últimos meses. ExxonMobil ha estado entre las acciones de gran capitalización con mejor desempeño en lo que va del año. Es una de las mejores coberturas naturales que los inversores pueden comprar si la economía de EE. UU. entra en una temporada de estanflación.

La defensa es la nueva ofensiva

Podrías decir que la defensa es la nueva ofensiva en un mercado caracterizado por la estagnación económica y la alta inflación. Los inversores pueden ganar dinero cambiando a acciones defensivas. Johnson & Johnson (JNJ 0.13%) y Walmart (WMT +0.36%) son dos de las mejores opciones, en mi opinión. Ambas compañías venden productos que la gente necesita independientemente de lo que ocurra con la economía.

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NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Cambio de hoy

(-0.13%) $-0.32

Precio actual

$244.12

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$588B

Rango del día

$243.74 - $247.20

Rango 52 semanas

$141.50 - $251.71

Volumen

3.5K

Volumen prom.

8.9M

Margen bruto

67.97%

Rendimiento por dividendo

2.13%

Johnson & Johnson es un gigante de la atención médica con múltiples fármacos blockbuster en su segmento de medicina innovadora y una larga lista de dispositivos médicos líderes en el segmento de medtech. Los médicos no van a dejar de recetar terapias contra el cáncer potencialmente salvavidas desarrolladas por J&J porque la economía está luchando.

Walmart es la mayor empresa mundial de productos de consumo básico por capitalización de mercado. Sus tiendas y la plataforma de comercio electrónico venden productos de consumo imprescindibles a precios bajos. Muchos compradores incluso podrían cambiar de minoristas de precios más altos a Walmart durante un período de estanflación para estirar más sus presupuestos.

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NASDAQ: WMT

Walmart

Cambio de hoy

(0.36%) $0.45

Precio actual

$124.73

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$994B

Rango del día

$123.13 - $125.23

Rango 52 semanas

$79.81 - $134.69

Volumen

1.1M

Volumen prom.

31M

Margen bruto

23.41%

Rendimiento por dividendo

0.76%

Johnson & Johnson y Walmart son ambos Reyes de los Dividendos, un grupo de acciones que han incrementado sus dividendos durante al menos 50 años consecutivos. Ser miembro de este selecto grupo aumenta el atractivo de estas dos acciones para los inversores que buscan estabilidad. A los inversores enfocados en ingresos quizá no les entusiasme el rendimiento por dividendo a futuro de Walmart del 0.8%, pero probablemente les gustará el rendimiento de Johnson & Johnson del 2.1% y el de ExxonMobil del 2.6%.

Repartos de dividendos con déjà vu

Cuando la estanflación reinaba en los años 1970, el precio de la acción de ExxonMobil se disparó. También lo hizo la agresiva estrategia de expansión de Walmart (entonces, una compañía mucho más pequeña), que fue un factor clave detrás de sus impresionantes ganancias. Johnson & Johnson no se desempeñó tan bien como las otras dos, pero aguantó mejor que la mayoría de las acciones.

Creo que las tres acciones serían ganadoras si regresa la estanflación. Pero ¿y si no lo hace? ExxonMobil, Johnson & Johnson y Walmart deberían seguir siendo buenas selecciones a largo plazo.

Ninguna de estas tres compañías es probable que entregue las ganancias vistas en las acciones tecnológicas durante los últimos años. Sin embargo, sus dividendos constantes combinados con negocios sólidos subyacentes deberían permitirles ofrecer atractivos rendimientos totales: estanflación o no estanflación.