La serie de datos publicada recientemente por Fidelity es bastante interesante, eché un vistazo a su análisis sobre carteras de inversión tradicionales. La configuración clásica de 60/40 (60% acciones y 40% bonos) ha tenido una rentabilidad anualizada de aproximadamente 9.4% en los últimos diez años. Pero si solo se añade un 3% de Bitcoin, la rentabilidad puede aumentar a 14.6%, y esa diferencia de incremento es bastante notable.

Los datos de Fidelity muestran que agregar Bitcoin realmente trae algunos cambios. La volatilidad anualizada sube del 10.26% al 12.04%, y el ratio de Sharpe en realidad aumenta de 0.72 a 1.01, lo que significa que el rendimiento ajustado por riesgo ha mejorado. La mayor caída máxima pasa del 20.64% al 21.79%, y el aumento no es muy grande. Parece que Fidelity quiere decir que una asignación moderada a Bitcoin puede mejorar el rendimiento general de la inversión.

Si se aumenta aún más la apuesta, llevando la proporción de Bitcoin al 10%, la rentabilidad anualizada puede llegar a 24.09%, pero la volatilidad también saltaría al 18.41%, y la caída máxima se expandiría al 26.72%. Esto es un ejemplo típico de alto riesgo y alta rentabilidad. Que Fidelity, como gigante de las finanzas tradicionales, pueda presentar este tipo de análisis de datos, en cierto modo indica que las instituciones principales están cambiando su percepción sobre el papel de Bitcoin en las carteras de inversión.