Últimamente he estado estudiando análisis técnico, cada vez más creo que la teoría de Chan (纏論) realmente es interesante. En pocas palabras, es simplemente codificar la tendencia del mercado con un conjunto de reglas estrictas, lo que te permite ver la tendencia del mercado tan claramente como ver tu propia línea de palma.

Muchas personas en el trading de criptomonedas son llevadas por la avaricia y el miedo, una vez persiguen el FOMO en las subidas, otra vez cortan en pánico en las bajadas. La esencia de la teoría de Chan es reemplazar las emociones con reglas. A través de conceptos como formaciones, trazos y centros, convierte las fluctuaciones de precios desordenadas en estructuras ordenadas, permitiéndote localizar con precisión los puntos de compra y venta.

Suena simple al explicarlo, pero entender realmente la teoría de Chan requiere captar algunos puntos clave. Primero, el problema de los niveles. Los niveles mayores (diario, semanal) determinan la dirección, los niveles menores (5 minutos, 30 minutos) determinan el ritmo. Muchas pérdidas ocurren por ignorar los niveles, operando frecuentemente en niveles menores, y siendo contrarrestados por la tendencia en niveles mayores. La estrategia correcta es que cuando el nivel mayor está al alza, uses las oscilaciones del nivel menor para reducir costos; cuando el nivel mayor está a la baja, simplemente mantén la posición en moneda y espera.

Luego, los tipos de tendencia. La teoría de Chan divide las tendencias en tendencia y consolidación. La consolidación es cuando el precio oscila repetidamente dentro de un rango de centro, la tendencia es aquella que contiene al menos dos centros. La definición de centro es clara: la superposición de tres tipos consecutivos de tendencias en niveles secundarios. Una vez que entiendes el centro, puedes ver si la tendencia se está extendiendo, expandiendo o si está naciendo de nuevo.

Después, está la divergencia. Es la señal clave para juzgar cuándo termina una tendencia. La divergencia en niveles altos es una señal de venta, en niveles bajos es una señal de compra. Usar MACD para ayudar a juzgar la divergencia funciona bien, pero debe combinarse con el comportamiento de las líneas amarilla y blanca, no solo con las barras rojas y verdes. Si el precio o la criptomoneda alcanza un nuevo máximo pero las barras rojas del MACD se reducen, eso es una divergencia bajista típica, y deberías considerar reducir la posición.

La operación con formaciones es la más práctica en la realidad. Una formación consiste en tres velas, la vela del medio en la parte superior es el punto más alto, en la parte inferior es el más bajo. Hay dos tipos de formaciones: de continuación y estándar. La formación de continuación sigue la tendencia original, la formación estándar genera una nueva trazo. La forma de juzgarlo es observar si después de los puntos de compra o venta en el segundo tipo en niveles menores aparece consolidación con divergencia, y si efectivamente rompe la media móvil de 5 días.

Las medias móviles también son muy importantes. Usar la intersección de la media de 5 días y la de 10 días para juzgar tendencia y divergencia. Cuando la media de 5 días está por encima, se llama tendencia alcista, cuando la de 10 días está por encima, tendencia bajista. Cuando las medias se cruzan, hay que determinar si es una continuación o un cambio de tendencia, esto decide tu dirección operativa. Conceptos como beso, beso en los labios, beso húmedo suenan interesantes, pero en esencia se refieren a la fuerza de ruptura de la media móvil a corto plazo sobre la de largo plazo.

En la práctica, la teoría de Chan proporciona un proceso completo. Por ejemplo, si decides comprar en un gráfico de 30 minutos, deberías buscar el primer punto de entrada en un gráfico de 5 minutos, confirmando la divergencia en el nivel secundario. Si pierdes esa primera oportunidad, aún tienes una segunda. Pero ten en cuenta que la tercera entrada es muy arriesgada, en mercados débiles generalmente no vale la pena operar.

La combinación de múltiples niveles también es muy útil. Usar el estado del gráfico diario y semanal para evaluar el riesgo de operación. Cuando ambos están en tendencia alcista, el riesgo es mínimo; cuando ambos están en tendencia bajista, el riesgo es máximo. Esto te ayuda a decidir rápidamente si debes participar activamente o esperar.

En definitiva, la teoría de Chan es convertir el caos del mercado en un sistema cuantificable. Te dice cuándo comprar, cuándo vender, cuándo mantener. El control de costos es lo más importante; siempre que uses las entradas y salidas en niveles menores para reducir costos, a largo plazo podrás ser invencible.

Por último, quiero decir que la teoría de Chan no es una herramienta de predicción, sino una herramienta de descripción. Describe qué está sucediendo en la tendencia, no predice qué va a suceder. Esa es su verdadera esencia. Si puedes entender y dominar la teoría de Chan, operando en plataformas como Gate con diferentes activos, podrás construir tu propio sistema de trading, y que las emociones ya no dominen tus decisiones.