Hace poco alguien me preguntó cómo usar el indicador KD, y me di cuenta de que muchos traders en realidad no entienden bien el principio detrás de este indicador, solo observan los cruces de las líneas K y D para comprar o vender. En realidad, para dominar verdaderamente el indicador KD, primero hay que entender cómo se calcula.

Primero, lo más básico: el indicador KD está compuesto por tres elementos: RSV, valor K y valor D. Entre ellos, RSV es el valor aleatorio no maduro, que determina si el precio actual está en un punto alto o bajo en un período pasado. La fórmula es (precio de cierre de hoy – mínimo de los últimos n días) dividido por (máximo de los últimos n días – mínimo de los últimos n días) multiplicado por 100. Por defecto, n=9, así que si el cierre de hoy es el punto más alto de los últimos 9 días, RSV será 100; si es el más bajo, será 0.

Luego está el valor K, que responde más rápido, por eso también se llama línea rápida. Calcula suavizando mediante un promedio ponderado el valor RSV de hoy y el valor K de ayer, conservando la sensibilidad de RSV y filtrando el ruido. La fórmula es (K de ayer × 2/3) + (RSV de hoy × 1/3). Después, el valor D se suaviza aún más a partir del valor K, con la fórmula (D de ayer × 2/3) + (K de hoy × 1/3). Esta línea responde más lentamente y es más estable, por eso se llama línea lenta.

Algunos plataformas muestran una línea adicional cuando muestran KD, generalmente en color púrpura o amarillo, que es el valor J. La fórmula es 3×K – 2×D. La función del J es amplificar la divergencia entre K y D, actuando como una señal extrema de KD. Cuando J es mayor a 100, indica sobrecompra extrema; cuando es menor a 100, sobreventa extrema. Por eso, el indicador KDJ en realidad es KD más una línea J, con la misma esencia pero diferente forma de mostrarla. Sin embargo, la verdad es que J reacciona con demasiada intensidad, con mucho ruido y señales falsas, por lo que en la mayoría de los casos, solo KD es suficiente.

Ahora, ¿por qué los parámetros predeterminados son 9, 3, 3? Estos números no son elegidos al azar, sino que representan un equilibrio entre sensibilidad y precisión. El 9 indica que se usan los últimos 9 velas para el cálculo, lo cual en finanzas tradicionales equivale a aproximadamente dos semanas de trading, permitiendo captar movimientos a corto plazo sin ser demasiado lento. Los dos 3 siguientes representan la suavización del valor K y D: el primer 3 suaviza RSV con una media móvil de 3 días, filtrando picos y caídas extremas del día; el segundo 3 suaviza aún más el valor K para obtener D, ayudando a reducir el ruido.

El hecho de que 9, 3, 3 sea el parámetro principal se debe a que, tanto en mercados bursátiles como en forex, estos valores ofrecen la mejor predicción en mercados volátiles, ayudando a identificar tendencias y señales de cruce dorado o muerte para entradas. Además, la mayoría de los traders usan estos parámetros por defecto, formando un consenso colectivo que hace que las señales de soporte o resistencia sean más efectivas.

Pero los parámetros KD también se pueden ajustar. Si haces trading a corto plazo, puedes poner 5, 3, 3, lo que genera cruces con mayor frecuencia, aunque debes combinarlos con otras técnicas para filtrar el ruido. Si buscas una operación más estable en tendencia, puedes aumentar el período a 18, con parámetros 18, 3, 3, lo que suaviza más las curvas de K y D, y solo cruces importantes en cambios de tendencia real serán señal.

Los diferentes marcos temporales también requieren ajustes en los parámetros KD. En gráficos de 5 y 15 minutos, el ruido es mayor, por lo que se recomienda usar 14, 3, 3 para filtrar; en gráficos horarios y diarios, los parámetros predeterminados 9, 3, 3 ofrecen un buen equilibrio; en gráficos semanales y mensuales, también se usan 9, 3, 3, con menos señales pero de mayor potencia, ideales para inversiones a largo plazo.

Hay algunas dudas comunes que vale aclarar. Ajustar los parámetros con más precisión no garantiza mayor exactitud; la finalidad de modificar los parámetros es adaptarlos a tu estrategia, no predecir el futuro. Si pones valores demasiado cortos, como 3, 2, 2, solo verás cruces constantes que llevan a sobreoperar. Para la mayoría de los inversores, los valores predeterminados 9, 3, 3 ya son suficientes, a menos que tengan una razón clara para cambiarlos. La línea de sobrecompra y sobreventa tradicionalmente se considera cuando KD supera 80 (sobrecompra) o baja de 20 (sobreventa), aunque esto puede variar según el mercado. Finalmente, no todos deben usar diferentes parámetros; usar parámetros no convencionales puede perder el efecto de consenso y apoyo colectivo.

En definitiva, entender la lógica detrás del cálculo del KD y el significado de sus parámetros te ayuda a encontrar tu propia estrategia en mercados volátiles. Especialmente, los valores predeterminados 9, 3, 3 no solo se adaptan a la mayoría de los mercados, sino que también aprovechan el efecto de consenso grupal, haciendo que las señales de soporte y resistencia sean más precisas. Por eso, estos parámetros han perdurado en el tiempo.