Últimamente he estado hablando con algunos traders principiantes, y he descubierto que muchas personas tienen una comprensión superficial del cálculo de ganancias y pérdidas en criptomonedas, e incluso aplican conceptos del finanzas tradicionales directamente al mundo de las criptos, lo que termina generando un caos total. La verdad, si ni siquiera puedes calcular claramente si has ganado o perdido, el trading puede convertirse fácilmente en una batalla psicológica.

Primero, lo más básico. El PnL (ganancias y pérdidas) en el trading de criptomonedas en realidad refleja cómo cambia el valor de tus activos en un período de tiempo determinado. Pero hay varios detalles que suelen pasarse por alto. Por ejemplo, el precio de marcado (MTM), las ganancias y pérdidas realizadas y las no realizadas. Si aclaras estos tres conceptos, podrás tener una comprensión mucho más profunda de tu portafolio de inversión.

Yo mismo suelo usar el método del costo promedio ponderado. Supón que compras Bitcoin en dos ocasiones: la primera a 1500 dólares por 1 BTC, la segunda a 2000 dólares por 1 BTC, y luego vendes 1 BTC a 2400 dólares. En ese momento, tu costo promedio sería 1750 dólares, y la ganancia real sería de 650 dólares. Con este método, el pensamiento se vuelve mucho más claro, y evitas cometer errores por juzgar solo una transacción.

Otro punto que suele confundirse es entre ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas. Las ganancias y pérdidas realizadas solo se contabilizan cuando realmente cierras la posición, es decir, cuando vendes la criptomoneda. Las no realizadas son las que aún tienes en cartera, viendo cómo fluctúan los números en la pantalla; esas todavía no se han asegurado. Por ejemplo, si compraste un contrato de Ethereum a un precio promedio de 1900 dólares y ahora el precio de marcado cae a 1600 dólares, eso representa una pérdida no realizada de 300 dólares. Este número seguirá cambiando hasta que decidas cerrar la posición.

Si eres un inversor a largo plazo, el método de cálculo desde principios de año hasta ahora (YTD) es muy útil. Conozco a un amigo que a principios de 2022 tenía 1000 dólares en Cardano, y a principios de 2023 esa inversión había subido a 1600 dólares. Aunque hubo muchas fluctuaciones en medio, este método permite ver claramente el rendimiento real durante todo el año.

Para quienes hacen trading frecuente, recomiendo calcular el PnL por cada operación, especialmente cuando no son muchas transacciones. Por ejemplo, si compraste Binance a 300 dólares y vendiste a 390 dólares, eso es una ganancia de 90 dólares, que en porcentaje sería un 30%. Así, cada operación queda clara, y al revisar puedes identificar qué salió bien o mal.

El cálculo de contratos perpetuos es un poco más complejo, porque hay que considerar tanto las ganancias y pérdidas realizadas como las no realizadas, además de las tasas de financiación y las comisiones de trading. Pero el principio sigue siendo el mismo: incluir todos estos factores en el cálculo.

Honestamente, confiar solo en cálculos manuales puede llevar a errores, especialmente cuando hay muchas transacciones. Yo ahora uso herramientas de trading especializadas y hojas de cálculo para seguir las ganancias y pérdidas de cada operación, lo que me permite identificar rápidamente qué estrategias funcionan y cuáles necesitan ajustes. Cuando opero en Gate, también exporto datos periódicamente para analizar mi rendimiento en PnL, lo cual ayuda mucho a optimizar las decisiones de trading.

Si todavía usas métodos muy básicos para calcular ganancias y pérdidas, o no llevas un seguimiento sistemático, te recomiendo que cambies esa costumbre de inmediato. Saber claramente cuánto has ganado o perdido en cada operación es el primer paso para convertirte en un trader más racional.