Encontré este fascinante fragmento de historia del mercado que realmente te hace pensar en el timing en las criptomonedas y los mercados tradicionales. Samuel Benner, un economista de los años 1800, trazó estos patrones repetitivos en los ciclos financieros que, honestamente, son un poco inquietantes cuando ves cómo se han desarrollado.

Así que aquí está el marco básico que él identificó: los mercados pasan por tres períodos distintos que se repiten aproximadamente cada 18-20 años. Entender estos períodos y cuándo ganar dinero es la clave que la mayoría de los traders pasa por alto.

Primero, están los años de pánico (A) – piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y si el patrón se mantiene, 2035 y 2053. Estos son los años en los que todo se descontrola. Las crisis financieras golpean, los mercados colapsan, el pánico se propaga. ¿El consejo de Benner? No vendas en pánico. Solo sobrevive y espera.

Luego tienes los años de auge (B) – las ventanas doradas cuando los precios suben fuerte y los mercados se recuperan con fuerza. Años como 1928, 1943, 1953, 1960, 1973, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, y notablemente 2026 (lo cual es interesante en términos de timing). Estos son tus períodos de salida. Aquí es cuando realmente vendes tus posiciones y tomas ganancias. El mercado hace el trabajo pesado por ti.

La tercera pieza son los años de recesión (C) – los tiempos difíciles cuando los precios están aplastados y la economía va a paso lento. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059. Estos son los períodos de compra. Cuando todos están asustados y los precios están en el sótano, ahí es cuando acumulas. Luego mantienes y esperas a que llegue el auge.

El manual es simple: compra cuando el mercado está abajo y el sentimiento es terrible, mantén durante la recuperación, vende cuando llegan los años de auge y los precios están elevados. Enjuaga y repite.

Ahora, aquí está la advertencia importante: esto no es una verdad absoluta. Los ciclos de Benner se basan en patrones históricos, pero los mercados de hoy están influenciados por muchas variables: geopolítica, disrupción tecnológica, política monetaria, guerras, eventos inesperados. La teoría te da un marco para pensar en el timing a largo plazo, pero no es una bola de cristal.

Aún así, vale la pena tenerlo en cuenta cuando piensas en tu propia estrategia. Estos períodos en los que se gana dinero se han desarrollado con una sorprendente consistencia durante 150 años, lo que sugiere que hay algo real en cómo los mercados ciclan entre miedo y avaricia. Ya sea por psicología, factores estructurales, o simplemente coincidencia, el patrón está allí si sabes dónde buscar.