La recuperación del mercado toma un respiro. Aquí hay 3 razones por las que — y 1 aspecto positivo

Cada día de la semana, CNBC Investing Club con Jim Cramer publica el Homestretch — una actualización accionable por la tarde, justo a tiempo para la última hora de negociación en Wall Street. Los mercados están retrocediendo el martes desde máximos históricos, con las acciones relacionadas con el desarrollo de inteligencia artificial cayendo más. El Nasdaq, con muchas empresas tecnológicas, bajó un 1.5% en la negociación de la tarde, mientras que el S & P 500 bajó aproximadamente un 0.6%. Varios factores estaban en juego. Primero, la fortaleza continua en el mercado del petróleo debido a la incertidumbre sobre el acuerdo de paz con Irán. En sus máximos del día martes, el referente de petróleo de EE. UU., WTI crudo, superó los 102 dólares por barril; cerró el lunes en 98.07 dólares. Otro factor fue el caluroso informe del índice de precios al consumidor (IPC) de abril, que hizo que el mercado temiera que el próximo movimiento de la Reserva Federal pudiera ser una subida, no una bajada. Ahora, el mercado ve aproximadamente un 36% de probabilidad de una subida de tasas para fin de año, frente a aproximadamente un 24% de ayer, según la herramienta CME FedWatch. Estas probabilidades pueden fluctuar con cada nuevo dato y titular sobre la guerra, así que no leeríamos demasiado en esto todavía. Sin embargo, tampoco ignoraríamos las señales del mercado de bonos, que es sensible a las expectativas de inflación. El rendimiento del Tesoro a 10 años subió a 4.45% y el rendimiento a 30 años superó el 5%. El aumento en las tasas de interés suele ser negativo para las acciones con altos múltiplos precio/beneficio, lo que explica por qué los nombres orientados al crecimiento sufrieron un golpe. En tercer lugar y finalmente, muchas acciones relacionadas con la IA estaban sobrecompradas después de un movimiento parabólico en las últimas semanas. Se esperaba una corrección en algún momento. El desafío con los movimientos parabólicos es que cuando el impulso se invierte, las ventas suelen ser mucho más rápidas de lo que los inversores pueden reaccionar. Por eso preferimos reducir posiciones durante rallies parabólicos, reconociendo que es poco probable que timing perfectamente la cima. No creemos que la tendencia de IA haya terminado, pero no nos sorprendería ver que algunas ganancias se tomen en el corto plazo, dado el extraordinario rendimiento que ha tenido el grupo desde finales de marzo. Mientras la rotación presiona a muchos de nuestros ganadores relacionados con centros de datos, incluyendo Corning, GE Vernova, Eaton y Broadcom, la buena noticia es que algo de ese dinero está llegando a grupos en desuso que han quedado rezagados respecto al rally general del mercado, como salud y bienes de consumo básicos. Procter & Gamble, Eli Lilly, Costco y Johnson & Johnson fueron algunos de los mayores ganadores en la cartera. Es una noche tranquila en cuanto a ganancias. NextPower es la única gran compañía programada para reportar. Es el fabricante de rastreadores solares que solía llamarse NextTracker. Antes de la apertura del miércoles, veremos ganancias de Nebius Group, una neocloud, y del gigante tecnológico chino Alibaba Group. El índice de precios al productor (PPI) de abril es la única publicación importante en el calendario económico. Al igual que el IPC del martes, los economistas anticipan un aumento significativo respecto a marzo. Los economistas encuestados por FactSet esperan que el PPI suba un 0.7% mes a mes y un 0.3% excluyendo alimentos y energía. (Vea aquí una lista completa de las acciones en la Cartera Benéfica de Jim Cramer). Como suscriptor de CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de operación antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIÓN ANTERIOR ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, Junto con nuestro DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE NI SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN FIDUCIARIA O DEBER, POR VIRTUD DE SU RECEPCIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.