Aquí está la cruda verdad sobre el mercado de valores ahora mismo, al llegar a finales de junio...

(Sé que quizás no quieras escuchar esto... pero necesitas hacerlo)
YTD el nasdaq $Q y el SP500 $VOO han subido increíblemente & es un poco demasiado...
Personalmente creo que estamos un poco desconectados de los fundamentos & el mercado está sobrevalorado entre un 5 y un 10%.
Algunas acciones individuales están "peor"
Así que cuando veamos que el mercado no sube mucho o incluso tiende a la baja, no debería sorprenderte lo más mínimo. Las cosas están un poco calientes y el mercado solo necesita tiempo para que el EPS alcance antes de que podamos tomar el siguiente tramo alcista.
La economía en conjunto está bien. El desempleo es bajo. El crecimiento del empleo es aceptable. No hay muchos despidos, está bien.
Las tasas de interés en conjunto están bien. Actualmente estamos al 3,5% al 3,75%. Eso es históricamente bajo. Toda esta charla sobre subir las tasas porque la inflación está fuera de control es en gran parte basura en mi opinión. La inflación tomará un respiro cuando lo haga el petróleo y los datos son rezagados. Espero ver más progreso en la inflación en los próximos trimestres. Para tu información, Truflation muestra que la inflación está alrededor del 1,8%. Creo que esto es más preciso que los datos del gobierno. Así que eso te muestra dónde estamos en relación al objetivo del 2% de la Fed.
El crecimiento del EPS es MUY fuerte en general para el SP500, llegando a más del 20% interanual. El promedio es de aproximadamente 8 a 10%, de ahí proviene el rendimiento anualizado promedio del 10% del SP500 en los últimos 50 años. Así que el mercado debería estar subiendo más ahora porque el EPS lo está impulsando.
Así que realmente la principal preocupación es que las valoraciones están un poco calientes. Si el mercado cayera un 10% desde aquí, sería una corrección muy normal y saludable de vuelta al valor justo. Pero lo que sucedería en esa caída es que las redes sociales entrarían en pánico total. ¿Yo? Estaría emocionado porque surgirían más oportunidades. Vuelve tus expectativas a la realidad.
Así que el plan sigue siendo el mismo. Compra grandes empresas por menos de lo que valen y solo usa opciones para magnificar jugadas de altísima confianza. Mantén las proporciones bajo control para estar bien en caídas del mercado del 40% o más. Siempre. Espero mucha volatilidad en los próximos años, ya que todas las grandes nuevas olas (la ola de IA ahora) traen incertidumbre. Mantén la calma y controla tus emociones, nunca ha habido un mejor momento para ser inversor.
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