Ripple et le département d’innovation de la Banque de Riyad Jeel signent un protocole d’accord pour explorer les applications de la blockchain dans les paiements transfrontaliers, la garde d’actifs numériques et la tokenisation d’actifs. La banque de Riyad gère plus de 130 000 000 000 USD d’actifs, ce qui marque une intégration profonde entre la finance traditionnelle (TradFi) et la blockchain, renforçant la confiance institutionnelle dans la blockchain à l’échelle mondiale, tout en soutenant la transformation économique dans le cadre de la vision Saudi 2030.
Détails de la collaboration entre Ripple et le département d’innovation de la Banque de Riyad Jeel
Reece Merrick, directeur général de Ripple et responsable de la région Moyen-Orient et Afrique, a annoncé lundi cette coopération stratégique. La signature du protocole d’accord avec Jeel, le département d’innovation de la Banque de Riyad, se concentrera sur trois domaines clés, répondant directement aux besoins urgents de modernisation financière en Arabie Saoudite.
Domaines d’activité principaux de la collaboration
Paiements transfrontaliers : Utiliser le réseau blockchain de Ripple pour améliorer l’efficacité des transferts internationaux, réduire les frais et raccourcir les délais de règlement
Garde d’actifs numériques : Offrir aux clients institutionnels des solutions conformes à la réglementation pour la conservation d’actifs cryptographiques
Tokenisation d’actifs : Convertir des actifs financiers traditionnels (obligations, immobilier) en tokens blockchain pour augmenter la liquidité
Ces initiatives répondent directement au cadre stratégique « Saudi Vision 2030 ». Le pays cherche à diversifier son économie dans la prochaine décennie, en réduisant sa dépendance aux exportations pétrolières, avec la fintech et les infrastructures numériques comme moteurs clés. La participation de la Banque de Riyad au projet pilote blockchain de Ripple envoie un signal clair à l’ensemble du secteur bancaire du Moyen-Orient : la finance traditionnelle s’engage activement dans la blockchain, plutôt que de rester passive.
Du point de vue de Ripple, cette collaboration avec la Banque de Riyad représente une percée majeure sur le marché moyen-oriental. L’Arabie Saoudite a historiquement adopté une attitude prudente envers la blockchain, avec un cadre réglementaire moins clair qu’aux Émirats Arabes Unis. Ce partenariat, en établissant une relation officielle avec l’une des plus grandes banques locales, pose les bases pour une expansion accrue de Ripple dans le pays. Jeel, en tant que laboratoire d’innovation de la banque, se concentre sur le test de technologies émergentes, permettant aux deux parties de valider des applications blockchain dans un environnement contrôlé, réduisant ainsi les risques réglementaires.
Les paiements transfrontaliers sont le cas d’usage le plus immédiat. L’Arabie Saoudite entretient d’importants échanges commerciaux et flux de remises avec le monde entier, et le système SWIFT traditionnel, coûteux et peu efficace, pose un problème de longue date pour les entreprises et les particuliers. La plateforme XRP Ledger de Ripple peut réaliser des règlements transfrontaliers en quelques secondes, avec des frais minimes. Si la banque de Riyad déploie avec succès cette solution, cela pourrait inciter d’autres banques saoudiennes à suivre, créant un effet de réseau dans le paiement blockchain.
Une stratégie de 130 milliards de dollars en transition vers la TradFi
La taille de la banque de Riyad et son rôle dans le système financier saoudien donnent toute sa signification à cette collaboration. D’ici mi-2025, ses actifs dépasseront 130 milliards USD, faisant d’elle l’une des plus grandes institutions de prêt en Arabie Saoudite. La décision d’un tel géant de la finance traditionnelle de s’orienter vers la blockchain marque une rupture rapide des frontières entre TradFi et la finance cryptographique.
Le secteur bancaire traditionnel a longtemps été réservé vis-à-vis de la blockchain, principalement en raison de l’incertitude réglementaire, de la maturité technologique et des risques opérationnels. Cependant, lorsqu’une banque gérant plus de 130 milliards USD d’actifs décide de collaborer avec Ripple, cela indique que la direction a mené une due diligence approfondie et est convaincue que la blockchain peut apporter une valeur commerciale concrète. Ce soutien de la part d’un acteur majeur de la TradFi est plus convaincant que n’importe quel livre blanc technologique.
La stratégie de la Banque de Riyad reflète également une tendance plus large dans le secteur bancaire mondial. Ces dernières années, des institutions comme JPMorgan, Citi ou HSBC ont lancé des projets pilotes blockchain, couvrant la tokenisation de dépôts ou les réseaux blockchain privés. Cependant, dans la région MENA, les banques ont été historiquement plus conservatrices, et cette initiative pourrait déclencher une réaction en chaîne régionale.
Du point de vue de la Saudi Vision 2030, cette collaboration a une portée symbolique. Le gouvernement a clairement exprimé son ambition de faire de l’Arabie Saoudite un centre régional de fintech, attirant capitaux et entreprises technologiques mondiaux. La coopération entre la Banque de Riyad et Ripple illustre concrètement cette vision, montrant que le secteur bancaire saoudien est prêt à innover. Ce modèle de partenariat public-privé s’inscrit également dans les réformes d’ouverture économique récentes du royaume.
La garde d’actifs numériques est un autre domaine clé. Avec l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour les actifs cryptographiques, des solutions de garde sûres et fiables deviennent indispensables. Les banques traditionnelles ont un avantage naturel dans ce domaine, grâce à leurs systèmes de gestion des risques, assurances et relations réglementaires. En collaborant avec Ripple pour développer des services de garde, la Banque de Riyad pourrait combler un vide sur le marché MENA, offrant à ses clients fortunés et entreprises une voie réglementée pour la gestion d’actifs numériques.
Le Moyen-Orient devient un nouveau champ de bataille pour la finance blockchain, l’UE en tête
Si l’Arabie Saoudite a été historiquement prudente, la région MENA dans son ensemble avance plus résolument vers cette direction, notamment sous l’impulsion des Émirats Arabes Unis (EAU). Grâce à un cadre réglementaire plus clair et à une politique active d’attraction des entreprises mondiales, les EAU se positionnent comme un hub régional pour les actifs numériques.
Dubaï et Abu Dhabi ont lancé des régimes réglementaires spécifiques pour les actifs numériques, couvrant exchanges, services de garde et stablecoins, offrant un chemin plus clair pour les entreprises opérant à la frontière entre TradFi et crypto. La Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) et le Financial Services Regulatory Authority (FSRA) de l’ADGM ont publié des exigences de licence et des lignes directrices, attirant des exchanges comme Binance, Crypto.com ou Bybit pour établir des sièges régionaux.
Ces initiatives attirent de grandes banques et fintechs cherchant à accéder à la région sous un régime réglementé. Parallèlement, les banques traditionnelles des EAU explorent activement la blockchain. La First Abu Dhabi Bank (FAB) et la National Bank of Emirates (Emirates NBD) ont lancé des plateformes de financement commercial blockchain, illustrant une adoption technologique proactive.
L’Arabie Saoudite ne veut pas rester en retrait dans cette compétition régionale. La collaboration entre la Banque de Riyad et Ripple peut être vue comme une réponse à la position de leader des EAU. Bien que les deux pays aient des relations économiques et politiques concurrentes, la compétition dans la fintech pourrait avoir un effet positif, accélérant l’innovation blockchain dans tout le Conseil de coopération du Golfe (CCG).
La région MENA possède aussi des atouts uniques : capital abondant, population jeune, soutien gouvernemental à l’innovation, position géographique stratégique comme hub commercial entre l’Orient et l’Occident. Cela en fait un terrain d’expérimentation idéal pour la blockchain financière. Plus encore, le secteur bancaire y est relativement concentré, avec une forte influence des gouvernements, ce qui pourrait accélérer la mise en œuvre des politiques blockchain dès qu’elles seront décidées.
Les avancées de Ripple avec la stablecoin RLUSD et la tokenisation d’actifs
（Source : CMC）
Dans un contexte d’ouverture croissante du marché MENA, Ripple a étendu ses activités aux Émirats Arabes Unis. La société a obtenu l’approbation des régulateurs pour sa stablecoin Ripple USD (RLUSD), conçue pour les paiements et règlements institutionnels. La circulation de RLUSD a dépassé 1 300 000 000 USD, témoignant d’une forte demande du marché pour cette solution.
RLUSD se distingue des autres stablecoins par sa position claire d’acteur institutionnel. Contrairement à USDT ou USDC, principalement destinés aux traders de détail, RLUSD a été conçu dès le départ pour les banques, les sociétés de paiement et les entreprises. Son cadre réglementaire est plus strict, avec des audits réguliers, une transparence sur les réserves et une communication proactive avec les autorités. Cette orientation en fait un outil idéal pour la finance traditionnelle souhaitant entrer dans la blockchain.
La collaboration entre la Banque de Riyad et Ripple pourrait intégrer RLUSD dans des cas d’usage concrets. Dans les paiements transfrontaliers, RLUSD pourrait servir d’unité de compte et de règlement stable, évitant la volatilité des devises fiat. Dans la garde d’actifs, la banque pourrait offrir des dépôts en RLUSD, comme pour le dollar traditionnel. Dans la tokenisation d’actifs, RLUSD pourrait servir de moyen de paiement pour l’achat d’actifs tokenisés.
Au-delà des stablecoins, la tokenisation d’actifs sur la blockchain devient une tendance mondiale. La valeur des actifs tokenisés sur XRP Ledger a récemment dépassé 1 milliard USD, reflétant une adoption croissante par les institutions. Cette croissance est alimentée par la tokenisation d’obligations américaines, de fonds et par la croissance de RLUSD, qui commence à être échangée sur des plateformes majeures comme Binance.
La croissance explosive de la tokenisation révèle le potentiel réel de la convergence entre la finance traditionnelle et la blockchain. La tokenisation d’actifs financiers permet des transactions 24/7, des règlements instantanés, la division de la propriété et une accessibilité globale. Pour les banques, cela ouvre de nouveaux modèles d’affaires, en tant qu’émetteurs d’actifs tokenisés, plateformes d’échange ou dépositaires. Si la Banque de Riyad parvient à réussir un pilote de tokenisation d’actifs, elle pourrait devenir un modèle pour toute la région MENA.
