BitGo Holdings et 21Shares ont renforcé leur partenariat afin d’étendre les services de garde et de staking pour les fonds négociés en bourse (ETF) américains et les produits négociés en bourse (ETP) mondiaux de 21Shares. La nouvelle entente prévoit que BitGo fournisse des capacités de garde qualifiée, de trading et d’exécution, ainsi qu’une infrastructure de staking unifiée pour les ETF cotés aux États-Unis et les ETP internationaux de 21Shares. Le communiqué de presse précise que cet arrangement offre à 21Shares un accès accru à la liquidité sur les marchés électroniques et de gré à gré dans le cadre d’une stratégie plus large visant à développer des solutions de rendement cryptographique réglementées pour les investisseurs institutionnels. Le partenariat repose sur le cadre réglementaire de BitGo aux États-Unis et en Europe, utilisant sa banque de fiducie fédérée régulée par l’OCC et ses opérations européennes agréées par MiCA. Annonce.
21Shares est un émetteur majeur d’ETF cryptographiques, avec une présence établie sur 13 bourses et 59 produits cotés, soutenus par plus de 5,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 11 février, selon ses documents publics. La collaboration fait suite à l’entrée de BitGo sur les marchés publics plus tôt cette année, lorsque le fournisseur d’infrastructure basé à Palo Alto a commencé à négocier à la Bourse de New York sous le ticker BTGO.
Ces derniers mois, les services de garde et de staking sont devenus de plus en plus liés, alors que les institutions recherchent une infrastructure cryptographique générant des rendements dans des enveloppes réglementées. Le nouveau cadre BitGo–21Shares illustre cette évolution, permettant aux gestionnaires d’actifs traditionnels et alternatifs d’offrir des rendements de staking tout en maintenant une garde conforme — un arrangement pouvant simplifier l’intégration pour les investisseurs à grande échelle nécessitant des contrôles de risque robustes et une auditabilité. L’écosystème a connu une série de partenariats et d’intégrations visant à intégrer davantage le staking dans les gammes de produits réglementés, une tendance qui s’est accélérée à mesure que davantage d’institutions cherchent une exposition réglementée aux écosystèmes de preuve d’enjeu.
Parmi les exemples notables cités dans l’écosystème : une collaboration Coinbase–Figment qui a élargi le staking institutionnel pour des actifs tels qu’Avalanche (AVAX), Aptos (APT), Sui (SUI) et Solana (SOL) via Coinbase Custody. Par ailleurs, Anchorage Digital a collaboré avec Figment pour étendre le staking pour Hyperliquid (HYPE), en intégrant ces services via son infrastructure bancaire et de garde. Ripple a également étendu sa plateforme de garde institutionnelle avec des intégrations ajoutant la prise en charge de modules de sécurité matérielle (HSM) pour permettre aux banques et aux dépositaires d’offrir des services de garde et de staking sans construire leur propre système de validation ou de gestion de clés.
Au-delà du staking, le secteur voit un intérêt croissant pour le staking liquide — une approche permettant aux investisseurs de percevoir des récompenses de staking tout en conservant un jeton négociable qui préserve la liquidité. Certains régulateurs dans certaines juridictions ont signalé une tolérance pour des activités spécifiques de staking liquide, renforçant la poussée vers des structures réglementées à rendement. Dans une autre évolution, Hex Trust a annoncé une collaboration avec la Jito Foundation pour intégrer JitoSOL, un jeton de staking liquide sur la blockchain Solana, permettant aux clients de percevoir des récompenses de staking et de MEV tout en conservant SOL liquide pour l’utiliser comme garantie dans le cadre de prêts et emprunts via sa plateforme Markets. Ces mouvements illustrent comment les fournisseurs de garde intègrent la liquidité de staking dans des gammes de produits réglementés pour répondre à la demande des investisseurs pour le rendement sans compromettre les contrôles de risque.
Dans ce paysage en évolution, le partenariat entre BitGo et 21Shares se distingue par son ampleur et son alignement réglementaire. En combinant le cadre de garde régulé de BitGo avec ses opérations européennes agréées par MiCA, l’alliance vise à débloquer une liquidité et un staking évolutifs sur les principaux marchés pour une large gamme de produits, y compris les ETF cotés aux États-Unis et les ETP internationaux. La collaboration marque une maturation de l’écosystème, où les émetteurs de produits peuvent offrir un staking réglementé tout en maintenant une garde robuste et un accès au marché — un arrangement susceptible d’attirer des institutions qui évitaient jusqu’ici l’exposition aux cryptomonnaies en raison de préoccupations de conformité et d’opérationnalité. Pour ceux qui souhaitent approfondir la portée de cette collaboration, un communiqué de presse associé détaille l’expansion mondiale du partenariat ETF dans le staking et la garde, en soulignant les voies opérationnelles que BitGo mettra à disposition pour la gamme de produits de 21Shares.
Des discussions vidéo et médiatiques autour du partenariat peuvent être explorées via une présentation liée à l’annonce.
Les acteurs du marché devront observer comment l’intégration influence la liquidité et les coûts de trading pour le portefeuille d’ETF de 21Shares, ainsi que la vitesse à laquelle d’autres émetteurs d’ETF envisageront des modèles similaires de garde et de staking. La collaboration pourrait également influencer la perception des régulateurs mondiaux concernant le staking réglementé dans les enveloppes ETF, en particulier à mesure que la mise en œuvre de MiCA prend pleinement effet en Europe et que les autorités américaines continuent d’affiner leurs lignes directrices pour la garde et le staking cryptographique.
Principaux points à retenir
BitGo fournira des services de garde qualifiée, de trading et d’exécution, ainsi qu’une infrastructure de staking intégrée pour les ETF américains et ETP mondiaux de 21Shares.
Les services seront fournis via les entités régulées de BitGo aux États-Unis et en Europe, en utilisant une banque de fiducie régulée par l’OCC et des opérations européennes agréées par MiCA.
La gamme de produits de 21Shares comprend 59 ETP cotés sur 13 bourses, avec plus de 5,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 11 février.
Cette démarche s’inscrit dans une poussée plus large des institutions pour intégrer le staking dans des offres de garde réglementées, suite à des partenariats et intégrations similaires dans le secteur.
L’accord souligne l’expansion continue de BitGo dans les marchés des ETF et réglementés après sa cotation BTGO à la NYSE plus tôt cette année.
Tickers mentionnés : $BTGO, $AVAX, $APT, $SUI, $SOL
Contexte du marché : La collaboration intervient dans un contexte d’intérêt croissant des institutions pour le staking réglementé et les stratégies de rendement activées par la garde, soutenu par des cadres réglementaires plus clairs aux États-Unis et en Europe, ainsi que par l’augmentation de la liquidité des ETF sur les actifs cryptographiques.
Pourquoi c’est important
Le partenariat entre BitGo et 21Shares représente une étape significative pour apporter le staking réglementé et la garde à une clientèle institutionnelle plus large. En associant les capacités de garde agréées par l’OCC de BitGo à la gamme diversifiée d’ETF de 21Shares, cet accord réduit la friction opérationnelle pour les gestionnaires d’actifs cherchant une exposition conforme aux écosystèmes de preuve d’enjeu. Cela est particulièrement pertinent alors que l’industrie cryptographique pousse vers des opportunités de rendement évolutives dans des enveloppes réglementées, ce qui pourrait accélérer l’adoption du staking dans la finance traditionnelle.
Pour 21Shares, l’accord élargit l’accès à la liquidité et aux plateformes de trading pour ses ETF cotés aux États-Unis et ses ETP mondiaux. Alors que l’émetteur d’ETF continue de croître — avec 59 produits et une gestion d’actifs importante — des partenariats comme celui-ci peuvent aider à maintenir la cadence de lancement, améliorer la qualité d’exécution et offrir aux investisseurs des moyens plus fiables de participer aux récompenses de staking sans gérer directement les clés ou l’infrastructure de validation.
D’un point de vue réglementaire, l’alignement avec une entité régulée par l’OCC aux États-Unis et des opérations agréées par MiCA en Europe indique un modèle mature pour l’infrastructure cryptographique réglementée. Si ces structures gagnent en acceptation, davantage d’émetteurs pourraient suivre des approches multi-juridictionnelles similaires, intégrant davantage le staking dans les produits d’investissement classiques. Sur un marché sensible à la liquidité, aux contrôles de risque et aux risques opérationnels, de telles collaborations pourraient contribuer à des flux de capitaux plus stables et à une activité de market-making plus robuste autour des ETP cryptographiques.
