Au-delà des marchés américains : pourquoi les actions d’Amérique latine construisent un marché haussier structurel

Tandis que les flux d’investissements mondiaux se concentrent sur les marchés américains, une liquidité excédentaire s’est accumulée dans les marchés émergents, faisant bondir les actions d’Amérique latine. Les indices d’Amérique latine ont surperformé à la fois les repères plus larges des marchés émergents et le S&P 500, grimpant de plus de 20 % cette année après une reprise qui a délivré une hausse de 55,67 % en 2025.

Les indices d’Amérique latine réalisent des gains colossaux alors que les investisseurs se détournent des marchés établis

Alors que les marchés américains accumulent les plus gros volumes d’investissements, une liquidité excédentaire cherche toujours à se diversifier vers des marchés alternatifs, et le Latam a bénéficié de ce mouvement.

Des indices comme le MSCI Emerging Markets Latin America Index, qui regroupe un grand nombre des actions les plus pertinentes sur les marchés latino-américains, ont connu une forte reprise alors que les investisseurs cherchent à se couvrir contre une bulle d’intelligence artificielle (IA) vers des marchés traditionnellement négligés.

D’après Bloomberg, l’indice a enregistré une hausse de 20 % cette année, signant l’un des meilleurs départs depuis 1991. Plus précisément, les investisseurs parient sur des changements à venir dans des nations clés, dont le Brésil et la Colombie, qui pourraient permettre d’achever un pivot des démocraties à tendance de gauche vers des gouvernements de droite, déclenchant des réformes visant à soutenir les marchés.

Cette hausse s’inscrit dans la continuité de la performance de l’indice en 2025, lorsqu’il avait progressé de plus de 50 %, dépassant des chiffres comparables pour les marchés émergents et même le SPX.

Le Brésil est au cœur de la tempête, car le président Lula affrontera le fils de l’ancien président Jair Bolsonaro, Flavio Bolsonaro, lors des prochaines élections. Quel que soit le résultat, des investisseurs comme Stanley Druckenmiller ont pris position sur l’avenir du pays, en investissant dans le iShares MSCI Brazil ETF, ou EWZ, le plus grand fonds coté aux États-Unis qui suit les actions brésiliennes.

Otavio Costa, cofondateur et PDG d’Azuria Capital LLC, a examiné un possible essor des actions d’Amérique latine, avec le Brésil à la tête. En commentant la situation du marché brésilien, il a déclaré :

« Une économie sur le point d’être libérée par un rééquilibrage mondial s’éloignant des actifs basés aux États-Unis, sur un marché actions qui reste historiquement sous-évalué. Un marché haussier séculaire en préparation. »

Par ailleurs, de plus en plus d’investisseurs ignorent les fonds négociés en bourse (ETF) et vont directement à la source, alors que des informations indiquent que l’achat à l’étranger est monté à un record sur quatre ans.

FAQ

• Pourquoi les investisseurs se tournent-ils vers l’Amérique latine pour se diversifier ?
  Les investisseurs cherchent à se diversifier en s’éloignant de l’excès de liquidité sur les marchés américains, ce qui entraîne un fort intérêt pour les actions d’Amérique latine.
• Quelle est la performance de l’indice MSCI Emerging Markets Latin America Index ?
  Cet indice a bondi de 20 % cette année, marquant l’un de ses meilleurs départs depuis 1991, alors que les investisseurs parient sur des changements politiques dans des pays comme le Brésil et la Colombie.
• Quels sont les facteurs clés qui stimulent cet intérêt pour l’investissement au Brésil ?
  Les élections à venir et les réformes potentielles sous le président Lula attirent les capitaux, avec des acteurs notables comme Stanley Druckenmiller qui investit dans le iShares MSCI Brazil ETF (EWZ).
• Que réserve l’avenir aux actions d’Amérique latine selon les experts ?
  Otavio Costa d’Azuria Capital estime qu’un essor est à venir pour les actions latino-américaines, en soulignant le Brésil comme un marché potentiellement sous-évalué pour un marché haussier séculaire.