Benchmark d’échange - avril 2025

À retenir :

Nous sommes ravis de vous partager les résultats de notre Exchange Benchmark d’avril 2025 (auparavant publié par CCData), notre rapport semestriel qui fournit un cadre solide pour évaluer le risque associé aux plateformes d’échange d’actifs numériques.

Propulsé par des milliers d’heures de recherche approfondie, l’Exchange Benchmark évalue plus de 100 indicateurs qualitatifs et quantitatifs, en appliquant notre méthode de notation unique pour attribuer une note (AA-F) à chaque plateforme. Cette approche exhaustive permet aux investisseurs, aux régulateurs et aux acteurs du marché de prendre des décisions plus éclairées dans cette industrie en constante évolution.

Dans cette édition la plus récente, Binance arrive en tête avec la meilleure note globale pour le marché au comptant (90,1), suivie par Coinbase (89,8), Bitstamp (88,4) et Kraken (84,5), toutes atteignant le statut AA.

Principaux enseignements :

• La qualité des plateformes d’échange continue de s’améliorer : 19 plateformes sont désormais notées BB ou plus, contre 16 en novembre 2024
• La maturité réglementaire progresse : plus de 50 % des plateformes évaluées sont désormais autorisées dans le cadre de régimes plus larges de marché ou d’actifs virtuels
• Les États-Unis conservent leur leadership réglementaire, avec 60 enregistrements d’échanges via des cadres combinant autorisations fédérales (FinCEN) et au niveau des États
• L’adoption d’infrastructures institutionnelles progresse sur les échanges de premier plan : 83 % des échanges notés A et 67 % des échanges notés AA prennent en charge des solutions de conservation tierces
• Les meilleures pratiques en matière de sécurité sont différenciées selon le niveau de qualité : l’adoption de Proof of Reserves est universelle parmi les échanges AA, A et BB, mais diminue fortement pour les notes inférieures
• Les vulnérabilités de sécurité historiques restent marquantes : 30 % des plateformes évaluées ont subi au moins un piratage depuis 2015
• Les exigences KYC deviennent de plus en plus robustes : 72 % des plateformes évaluées imposent des exigences strictes de vérification pour tous les dépôts et retraits