Le groupe de recherche Exponential View a publié un rapport concluant que le secteur de l’IA générative se développe plus rapidement que toute autre plateforme technologique majeure précédente. Basée sur des données de revenus « bottom-up » provenant de plus de 1 000 entreprises, l’étude estime que le secteur a généré 110 milliards de dollars de revenus sur douze mois glissants et fonctionne actuellement à un rythme annualisé d’environ 175 milliards de dollars. Selon le rapport, l’IA générative a atteint ce niveau de croissance environ trois fois plus vite qu’Internet, les applications mobiles et le cloud computing à des stades comparables de leur développement.
Exponential View estime à 110 milliards de dollars les revenus glissants du secteur de l’IA générative
Le rapport suit les revenus tout au long de la chaîne de valeur du secteur, des applications grand public et professionnelles aux modèles fondateurs et à l’infrastructure cloud. Exponential View souligne le rythme d’accélération : en 2023, le secteur avait besoin d’environ 180 jours pour générer un milliard de dollars supplémentaire de revenus cumulés. Il atteint désormais le même palier en moins de deux jours.
La croissance trimestrielle des revenus est restée proche de 35 % pendant plus d’un an, malgré l’évolution du marché, des abonnements aux chatbots grand public à l’adoption par les entreprises, puis plus récemment aux agents de codage propulsés par l’IA.
Microsoft, Google, Amazon, Oracle détiennent 2 billions de dollars de carnets de commandes d’infrastructure
L’investissement dans les infrastructures s’est développé parallèlement à la demande. Exponential View estime que Microsoft, Google, Amazon et Oracle détiennent collectivement environ 2 billions de dollars de carnets de commandes d’infrastructure sous contrat, contre presque aucun engagement comparable avant le lancement de ChatGPT.
Le rapport note également que l’expansion des centres de données liés à l’IA a relancé la croissance de la production d’électricité aux États-Unis après plus d’une décennie de demande relativement stable, les centres de données devant représenter environ 55 % de la nouvelle demande d’électricité d’ici 2030.
L’IA générative représente 0,42 % du PIB américain malgré une expansion rapide
Malgré son expansion rapide, le rapport affirme que l’IA générative reste une part relativement faible de l’économie globale. Les revenus actuels du secteur représentent environ 0,42 % du produit intérieur brut américain, contre 9,4 % pour l’ensemble du secteur des technologies de l’information. Les bénéfices des entreprises restent également bien plus importants, dépassant les revenus totaux de l’IA générative d’un facteur d’environ 32.
Si les mentions de l’intelligence artificielle lors des conférences téléphoniques sur les résultats du S&P 500 ont considérablement augmenté depuis 2023, Exponential View indique que la plupart des entreprises n’ont pas encore divulgué d’avantages financiers mesurables liés à l’adoption de l’IA. Par conséquent, les dépenses liées à l’IA ne représentent encore qu’une part modeste des dépenses globales des entreprises pour nombre d’entre elles.
Le rapport identifie le rendement des infrastructures comme un défi clé pour le secteur
Le rapport identifie le rendement des infrastructures comme le défi principal du secteur. Exponential View indique que près de 2 billions de dollars d’investissements cumulés devraient être engagés dans les infrastructures d’IA d’ici 2026, soulevant des questions sur la capacité de la demande croissante à compenser la baisse des prix des tokens.
Selon la recherche, l’utilisation des tokens s’est avérée très sensible aux prix : chaque réduction de 10 % du coût des tokens génère une augmentation estimée de 12 % à 18 % de la demande. La consommation mondiale mensuelle de tokens a dépassé les 30 billiards, tandis que les revenus ont dépassé les coûts trimestriels d’amortissement des infrastructures pour la première fois au quatrième trimestre 2025.
Le rapport conclut que la demande d’IA générative est soutenue par une croissance des revenus plus forte que lors des transitions technologiques précédentes, bien que les rendements financiers à long terme des investissements à grande échelle du secteur dans les infrastructures n’aient pas encore été pleinement établis.
FAQ
Qu’a conclu Exponential View concernant la croissance de l’IA générative ?
Exponential View a publié un rapport concluant que le secteur de l’IA générative se développe plus rapidement que toute autre plateforme technologique majeure précédente. Le secteur a généré 110 milliards de dollars de revenus sur douze mois glissants et fonctionne à un rythme annualisé d’environ 175 milliards de dollars, atteignant ce niveau environ trois fois plus vite qu’Internet, les applications mobiles et le cloud computing à des stades comparables.
Quel est le montant des investissements d’infrastructure détenus par les principaux fournisseurs de cloud pour l’IA ?
Exponential View estime que Microsoft, Google, Amazon et Oracle détiennent collectivement environ 2 billions de dollars de carnets de commandes d’infrastructure sous contrat. Le rapport note que cela contraste avec l’absence presque totale d’engagements comparables avant le lancement de ChatGPT.
Quel pourcentage du PIB américain représentent les revenus de l’IA générative ?
Les revenus actuels du secteur représentent environ 0,42 % du produit intérieur brut américain, selon le rapport d’Exponential View. Ce chiffre est à comparer aux 9,4 % pour l’ensemble du secteur des technologies de l’information.
