La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) a publié une clarification le 9 juin en soirée via son compte officiel WeChat, répondant à des questions sur les règles d’ouverture de compte pour les investisseurs chinois continentaux à la suite d’une circulaire du 22 mai. La SFC a indiqué que les sociétés agréées à Hong Kong peuvent continuer à ouvrir de nouveaux comptes pour les investisseurs chinois continentaux — définis comme les personnes utilisant des cartes d’identité de résident de la République populaire de Chine et/ou des passeports — à condition que toutes les exigences d’ouverture de compte soient respectées, y compris les obligations de Know Your Customer (KYC) et de diligence raisonnable envers la clientèle. Les sociétés agréées peuvent également continuer à servir les clients continentaux existants, à condition que les services ne soient pas fournis sur le territoire de Chine continentale et que toutes les lois et exigences réglementaires pertinentes à Hong Kong et dans les juridictions applicables soient respectées. Cette annonce fait suite à un avis conjoint du 22 mai 2026 émis par le régulateur chinois des valeurs mobilières et sept autres départements, qui a introduit un plan global de deux ans visant à éliminer les opérations illégales transfrontalières de valeurs mobilières, de contrats à terme et de fonds ciblant les investisseurs du continent.
Hong Kong SFC : clarification des exigences de conformité pour l’ouverture de compte des investisseurs du continent
La SFC de Hong Kong a fait référence à la FAQ (9) dans sa circulaire du 22 mai, confirmant que les sociétés agréées à Hong Kong peuvent continuer à ouvrir de nouveaux comptes pour les investisseurs chinois continentaux. La SFC a précisé que le respect de toutes les réglementations liées à l’ouverture de compte est obligatoire, y compris l’obligation de se conformer au Know Your Customer (KYC) et aux exigences de diligence raisonnable à l’égard des clients, d’obtenir les déclarations nécessaires, et de mettre en place les arrangements désignés pour les comptes bancaires.
Pour les clients chinois continentaux existants, les sociétés agréées à Hong Kong peuvent continuer à fournir des services sous deux conditions : les services ne doivent pas être fournis sur le territoire de Chine continentale et les sociétés doivent se conformer à toutes les lois pertinentes ainsi qu’aux exigences réglementaires à Hong Kong et dans les juridictions applicables.
La CSRC chinoise et sept départements publient un plan de redressement sur deux ans le 22 mai 2026
Le 22 mai 2026, le régulateur chinois des valeurs mobilières et sept autres départements ont publié conjointement le « Implementation Plan for Comprehensive Rectification of Illegal Cross-Border Securities, Futures, and Fund Operations ». La SFC de Hong Kong a mis à jour ses règles d’ouverture de compte pour les clients du continent en coordination avec cet avis, fermant ainsi effectivement les lacunes réglementaires autour des activités de négociation transfrontalière des résidents du continent.
D’après le plan, les autorités de régulation élimineront complètement les opérations transfrontalières illégales menées par des institutions étrangères de valeurs mobilières, de contrats à terme et de fonds dans un délai de deux ans. Les clients du continent existants ne seront autorisés qu’à vendre leurs positions et à retirer des fonds dans un sens unique. Les sites web domestiques, les logiciels de trading et les serveurs d’assistance seront entièrement fermés d’ici la fin de la période de deux ans.
La SFC de Hong Kong a noté qu’elle a pris acte de l’avis conjoint publié par le régulateur chinois des valeurs mobilières et sept autres départements. La SFC a souligné que les exigences concernées s’appliquent aux institutions financières d’autres juridictions — et ne se limitent pas à Hong Kong — lorsqu’elles fournissent des services aux investisseurs chinois continentaux.
FAQ
Que s’est-il passé lors de la clarification de la SFC de Hong Kong le 9 juin en soirée ?
La SFC de Hong Kong a clarifié que les sociétés agréées à Hong Kong peuvent continuer à ouvrir de nouveaux comptes pour les investisseurs chinois continentaux et à servir les clients continentaux existants, à condition que toutes les exigences de conformité soient respectées et que les services ne soient pas fournis sur le territoire de Chine continentale.
Quel est le calendrier du plan de redressement transfrontalier de la Chine publié le 22 mai 2026 ?
Le plan établit un calendrier de deux ans pour éliminer complètement les opérations illégales transfrontalières de valeurs mobilières, de contrats à terme et de fonds. Pendant cette période, les clients continentaux existants ne seront autorisés qu’à vendre leurs positions et à retirer des fonds, et tous les sites web domestiques, logiciels de trading et serveurs d’assistance seront fermés.
