Serenity enregistre des gains de 300 % sur des options d’achat EWY via de l’arbitrage de volatilité, le 26 mai

D’après BlockBeats, le trader Serenity a réalisé plus de 300 % de rendement et 4x de gains sur des options d’achat de l’ETF iShares MSCI Korea (EWY) le 26 mai, en exécutant avec succès la logique de trading proposée le 13 février. La stratégie a profité d’un important mauvais calibrage de la volatilité : les principales positions, Samsung Electronics et SK Hynix, affichaient une volatilité implicite de 65–80 %, tandis que les options sur l’indice étaient sous-évaluées à environ 32 %, un niveau de distorsion comparable à celui observé sur les grandes valeurs technologiques.

Serenity attribue ses profits à deux moteurs : l’appréciation du prix sous-jacent, combinée à une réévaluation de la volatilité. Cette inadéquation reflète une sur-dépendance des teneurs de marché aux données historiques de faible volatilité, tout en négligeant la nouvelle norme de volatilité élevée, portée par le supercycle de mémoire liée à l’IA.