Evolusi AI Agent Memicu Kekurangan DRAM hingga 30-50%, Kenaikan Harga Berikutnya Berpotensi Terjadi pada 2027: Guotai Haitong

Menurut Guru Club, pada 15 Mei, riset Guotai Haitong Securities menemukan bahwa inflasi rantai pasok yang digerakkan AI sedang membentuk ulang alokasi semikonduktor. Kekurangan pasokan DRAM tradisional telah mencapai 30-50%, dengan harga melonjak karena akselerator AI bersaing memperebutkan sumber daya HBM. Sementara itu, Amazon AWS dan Google Cloud telah menghentikan penurunan harga selama dua dekade untuk menaikkan biaya, menandakan tekanan biaya akan mengalir ke hilir hingga ke konsumen.

Evolusi AI Agent dari obrolan menuju tindakan diperkirakan akan memicu siklus inflasi berikutnya. Konsumsi token melonjak 300 kali lipat antara 2024-2025, dengan setiap tugas Agent membutuhkan puluhan kali lebih banyak komputasi backend dibanding obrolan biasa. Ini akan mendorong pertumbuhan permintaan HBM secara eksponensial, tetapi ekspansi pasokan terhambat oleh konsumsi wafer dan keterbatasan hasil produksi, dengan pelonggaran kapasitas yang berarti tidak diperkirakan terjadi hingga 2027-2028.