Prakiraan Q1 Arm Melampaui Perkiraan Berkat Permintaan AI

Perusahaan desain chip asal Inggris, Arm Holdings, memperkirakan pendapatan kuartal pertama sebesar US$1,26 miliar dan laba yang disesuaikan sebesar 40 sen per saham pada 6 Mei, melampaui estimasi Wall Street, menurut Reuters. Perusahaan diuntungkan oleh meningkatnya permintaan desain chipnya di pusat data AI.

Prakiraan Q1 dan Kinerja Terkini

Panduan Q1 Arm melampaui ekspektasi pasar. Pendapatan kuartal keempat mencapai US$1,49 miliar, sementara pendapatan royalti sebesar US$671 juta meleset dari estimasi dan pendapatan lisensi sebesar US$819 juta melampauinya. Setelah pengumuman prospek, saham Arm naik 12%, tetapi kemudian turun 5,49% dalam perdagangan diperpanjang setelah eksekutif mengungkap adanya kendala pasokan untuk CPU AGI baru perusahaan.

Pasokan CPU AGI dan Perubahan Strategis

Arm mengumumkan memiliki pasokan senilai US$1 miliar dari permintaan untuk CPU AGI barunya, tetapi tidak untuk US$1 miliar kedua. Ini mencerminkan pergeseran strategis Arm dari model lisensi 35 tahun ke penjualan silikon miliknya sendiri. CPU AGI merupakan chip pertama yang dijual Arm berdasarkan desainnya sendiri, menggeser perusahaan dari pelisensian teknologi chip ke penjualan silikon langsung ke perusahaan lain—jalur yang lebih dekat dengan penjual chip server seperti Intel dan AMD di pusat data.

Meta, perusahaan induk Facebook dan Instagram, menjadi mitra utama untuk CPU AGI dan berencana menggelontorkan hingga US$135 miliar untuk belanja modal tahun ini. Pelanggan lain termasuk OpenAI, perusahaan di balik ChatGPT, dan SAP, perusahaan perangkat lunak bisnis asal Jerman. Arm menargetkan pendapatan silikon tahunan sebesar US$15 miliar pada 2031, target yang lebih tinggi dibandingkan perkiraan sekitar US$4,91 miliar yang diprediksi Wall Street untuk Arm pada tahun fiskal berjalan.

Pemosisian Kompetitif dan Efisiensi Energi

Dengan masuk ke penjualan chip, Arm dapat bersaing dengan beberapa pelanggan lisensi dan mitra terbesarnya, menjauh dari peran netralnya yang selama ini mapan di industri. Efisiensi energi menjadi faktor kunci bagi pembeli seperti Meta, di mana listrik digambarkan sebagai “sumber daya yang sangat langka”. Arm mengatakan CPU AGI memberikan performa sekitar dua kali lebih baik per watt dibanding konfigurasi rak x86, setup server standar yang dibangun di atas arsitektur chip yang digunakan oleh Intel dan AMD. Kemampuan ini berpotensi menurunkan biaya operasional untuk infrastruktur AI.

Bagi hyperscaler—perusahaan besar cloud dan internet yang menjalankan pusat data berskala masif—chip ini menambah opsi lain di samping server berbasis Intel atau AMD. Dorongan tersebut juga sejalan dengan pergeseran yang lebih luas ke beban kerja “agentic AI” yang berfokus pada CPU, di mana sistem AI menangani tugas multi-langkah dengan otonomi yang lebih tinggi.