Menurut Los Angeles Times, Cisco (CSCO-US) memberhentikan 471 karyawan di California pekan ini, berdasarkan pengajuan yang diserahkan ke Departemen Pengembangan Ketenagakerjaan negara bagian tersebut. PHK ini mencakup tiga lokasi kantor di Bay Area dan meliputi posisi di bidang rekayasa perangkat lunak, manajemen produk, desain, serta operasi bisnis.
PHK ini merupakan bagian dari rencana luas Cisco yang diumumkan pada bulan Mei untuk mengurangi kurang dari 4.000 posisi secara global, atau kurang dari 5% dari total tenaga kerjanya. Perusahaan sedang melakukan restrukturisasi untuk memprioritaskan investasi kecerdasan buatan, dengan CEO Chuck Robbins menyatakan pada bulan Mei bahwa Cisco bertujuan menjadi "pemenang era AI" sambil menyesuaikan struktur biayanya agar sejalan dengan peluang pasar.