eToro bersiap memperluas diri di luar platform perdagangan intinya melalui akuisisi teknologi kekayaan, layanan pembayaran, dan berpotensi produk perbankan. CEO Yoni Assia mengatakan perusahaan bekerja dengan bankir investasi untuk potensi akuisisi 2 perusahaan teknologi kekayaan, satu berbasis di Amerika Serikat dan satu lagi di pasar berbeda. Strategi ini mencerminkan tantangan bagi pialang digital: bisa tumbuh cepat saat aktivitas pasar tinggi, tetapi sering kali pendapatan melambat ketika volatilitas turun atau partisipasi ritel melemah, sehingga pengelolaan kekayaan, pembayaran, dan perbankan menjadi menarik karena menawarkan pendapatan yang lebih berulang dan hubungan pelanggan yang lebih dalam.
eToro Bekerja Dengan Bankir untuk Akuisisi Wealth-Tech
Akuisisi yang tengah dieksplorasi eToro diperkirakan akan mendukung ambisinya di pengelolaan kekayaan. Meski Assia tidak menyebutkan calon targetnya, perusahaan teknologi kekayaan biasanya menyediakan alat portofolio, layanan robo-advisory, perangkat lunak perencanaan keuangan, serta infrastruktur yang digunakan oleh penasihat dan platform investasi. "Kami sangat agresif dalam akuisisi—itu bagian dari alasan mengapa kami go public," kata Assia. "Kami memiliki sejumlah potensi kesepakatan yang kami pertimbangkan, termasuk bisnis yang akan membantu kami mengembangkan penawaran kekayaan. Kami tetap berkomitmen untuk memperluas jejak global kami, termasuk dengan memperluas pasar AS."
Amerika Serikat menjadi pusat dari rencana tersebut. Negeri itu tetap menjadi salah satu pasar pengelolaan kekayaan terbesar di dunia, dengan kumpulan aset klien yang dalam yang dikelola melalui penasihat, pialang, akun pensiun, dan platform investasi digital. Ekspansi di pasar itu dapat membantu eToro bersaing memperebutkan aset jangka panjang, bukan sekadar volume perdagangan aktif.
Perusahaan ini juga telah mulai menggunakan akuisisi untuk memperluas basis produknya. Pada bulan April, eToro menyetujui untuk mengakuisisi penyedia dompet kripto self-custodial Zengo dalam kesepakatan senilai sekitar $70 juta. Pembelian itu memberi eToro infrastruktur aset digital tambahan dan memperluas jangkauannya di luar eksekusi perdagangan.
eToro Menilai Layanan Pembayaran dan Masuk ke Perbankan
Assia mengatakan eToro telah mulai bergerak ke layanan keuangan yang lebih tradisional, termasuk pembayaran, dan mengevaluasi opsi untuk masuk ke perbankan. Perusahaan dapat mengejar izin perbankan secara langsung atau mengakuisisi bank yang sudah ada sebagai bagian dari strategi ekspansi jangka panjangnya.
Perbankan akan memberi eToro akses ke lebih banyak sumber pendapatan, termasuk simpanan, pinjaman, pembayaran, dan berpotensi produk pengelolaan kas. Untuk sebuah platform perdagangan, layanan-layanan tersebut dapat membuat hubungan pelanggan lebih tahan lama dan tidak terlalu bergantung pada apakah pengguna sedang aktif membeli atau menjual aset.
Latar belakang regulasi juga mungkin mendorong perusahaan fintech untuk mempertimbangkan perbankan kembali. Perubahan kebijakan terbaru oleh US Office of the Comptroller of the Currency pada masa pemerintahan Trump telah membuat proses menjadi pemberi pinjaman berlisensi lebih mudah diakses, sehingga meningkatkan minat di kalangan perusahaan teknologi keuangan yang mengeksplorasi aktivitas perbankan yang teregulasi. Di Inggris, pembuat kebijakan membentuk Scale-up Unit tahun lalu untuk membantu perusahaan layanan keuangan berpertumbuhan tinggi memperluas skala.
Strategi Akuisisi Memunculkan Risiko Regulasi dan Integrasi
Peluang bagi eToro jelas: rangkaian produk yang lebih besar dapat mengurangi ketergantungan pada pendapatan perdagangan dan menciptakan lebih banyak cara untuk memonetisasi basis pelanggannya. Teknologi kekayaan dapat mendukung layanan berbasis biaya, pembayaran dapat meningkatkan keterlibatan harian, dan perbankan dapat membuka arus pendapatan baru dari simpanan dan pinjaman.
Namun strategi ini juga menambah kompleksitas. Perbankan membawa beban kewajiban regulasi yang lebih berat, kebutuhan modal, kontrol kepatuhan, serta pengawasan yang lebih ketat dibanding layanan pialang. Infrastruktur pembayaran juga membawa risiko operasional, kontrol penipuan, dan persyaratan perizinan lintas banyak yurisdiksi.
Akuisisi menambah tantangan lain. Membeli perusahaan wealth-tech dapat mempercepat ekspansi, tetapi eToro perlu mengintegrasikan produk, teknologi, tim, dan sistem kepatuhan tanpa melemahkan pengalaman pengguna yang membantu membangun platformnya. Perusahaan juga akan menghadapi persaingan dari bank-bank mapan, pialang digital, manajer kekayaan, dan aplikasi fintech yang mengejar strategi ekosistem serupa.
Belum ada target akuisisi yang diidentifikasi secara publik, dan belum ada transaksi perbankan yang diumumkan. Meski begitu, komentar Assia menunjukkan bahwa eToro sedang memposisikan diri untuk peran yang lebih luas di fintech, dengan pengelolaan kekayaan, pembayaran, infrastruktur kripto, dan kemungkinan perbankan—semuanya menjadi bagian dari fase berikutnya perusahaan.
FAQ
Akuisisi wealth-tech apa yang dikejar eToro?
eToro bekerja dengan bankir investasi untuk potensi akuisisi 2 perusahaan teknologi kekayaan, satu berbasis di Amerika Serikat dan satu lagi di pasar berbeda. CEO Yoni Assia tidak menyebutkan targetnya, tetapi perusahaan wealth-tech biasanya menyediakan alat portofolio, layanan robo-advisory, perangkat lunak perencanaan keuangan, dan infrastruktur yang digunakan oleh penasihat serta platform investasi.
Mengapa eToro memperluas ke pembayaran dan perbankan?
eToro mencari arus pendapatan yang lebih stabil di luar perdagangan. Pialang digital bisa tumbuh cepat saat aktivitas pasar tinggi, tetapi sering kali pendapatan melambat ketika volatilitas turun atau partisipasi ritel melemah. Pengelolaan kekayaan, pembayaran, dan perbankan dapat memberikan pendapatan yang lebih berulang dan hubungan pelanggan yang lebih dalam, sehingga hubungan pelanggan tidak terlalu bergantung pada apakah pengguna sedang aktif membeli atau menjual aset.
Akuisisi apa yang sudah diselesaikan eToro?
Pada bulan April, eToro menyetujui untuk mengakuisisi penyedia dompet kripto self-custodial Zengo dalam kesepakatan senilai sekitar $70 juta. Pembelian itu memberi eToro infrastruktur aset digital tambahan dan memperluas jangkauannya di luar eksekusi perdagangan.
