Klub CNBC Investing Club mengadakan Rapat Bulanan Juni pada Rabu, di mana Jim Cramer dan direktur analisis portofolio Jeff Marks meninjau semua 35 saham portofolio dan menetapkan Intel sebagai peluang investasi favorit Cramer. Rapat membahas penyesuaian portofolio di sektor teknologi, kesehatan, keuangan, dan industri, dengan keputusan beli dan jual spesifik yang diumumkan untuk beberapa kepemilikan. Cramer menjelaskan potensi kenaikan Intel berasal dari meningkatnya permintaan CPU di pusat data dan bisnis manufaktur pihak ketiga yang mulai berkembang saat perusahaan mencari alternatif TSMC. Tinjauan portofolio mencerminkan posisi institusional di tengah pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan yang berkelanjutan dan dinamika perputaran sektor di pasar saham.
Intel Dinobatkan sebagai Pilihan Utama dengan Teori Pertumbuhan CPU Pusat Data
Cramer menunjuk Intel sebagai kepemilikan favorit saat ini dengan potensi lebih tinggi daripada Nvidia. Kasus investasinya berpusat pada pertumbuhan central processing unit di pusat data, dengan CEO Intel Lip-Bu Tan yang menyatakan rasio CPU-ke-GPU sedang bergerak menuju keseimbangan. Klub membeli Intel lebih banyak pada Selasa dan menargetkan membangun posisi yang lebih besar. Cramer mengatakan bisnis manufaktur pihak ketiga bisa mulai berkembang dalam beberapa tahun ke depan karena perusahaan mencari alternatif TSMC.
Arm Holdings menempati peringkat kedua dalam portofolio, dengan perusahaan membangun CPU pusat data first-party sendiri setelah sebelumnya secara historis melisensikan kekayaan intelektual ke pihak lain termasuk Apple dan Nvidia. Klub menerapkan strategi manajemen risiko dengan memangkas Arm menjadi bobot 1% saat saham naik, menyusul performa seperti roketnya sejak dimulai pada April.
Perdagangan Portofolio Terbaru Termasuk Pembelian Intel dan FedEx Freight
Klub melakukan beberapa transaksi menjelang rapat Juni. Di luar pembelian Intel pada Selasa, tim membeli Capital One lebih awal pekan ini saat kredit macet menurun dan kesepakatan kerangka perang Iran menurunkan harga bensin. Pada Rabu, Klub membeli FedEx Freight dan memangkas Dover untuk mendanai posisi tersebut.
Cardinal Health dipangkas minggu lalu setelah reli hampir seluruhnya dari $182,50 pada Mei kembali ke level awal Maret sekitar $230. Klub sudah masuk saat penjualan pada Mei ketika saham tersangkut rotasi keluar dari sektor kesehatan. Wells Fargo telah dijual di tengah kenaikan karena hasil yang kurang memuaskan dari investasi talenta perbankan investasi baru.
Kepemilikan Teknologi Menghadapi Restrukturisasi Magnificent Seven
Cramer menyatakan bahwa penataan ulang Magnificent Seven sedang terjadi, dengan pendatang SpaceX serta Anthropic dan OpenAI yang belum go public berpotensi menggantikan anggota lama: Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta, Nvidia, dan Tesla.
Nvidia tetap merupakan saham “own it, don't trade it” meski sahamnya seperti tersangkut dalam keadaan lesu, sementara perusahaan mengumpulkan miliaran dari hyperscaler untuk unit pemrosesan grafis. Cramer mengatakan Nvidia perlu mulai melakukan pembelian kembali saham dalam skala besar dan terlalu murah untuk dilepas.
Meta Platforms menghadapi ketidakpastian, dengan WhatsApp yang belum menjadi mesin pembuat uang utama dan tidak ada bisnis komputasi awan untuk membenarkan belanja AI. Cramer mempertanyakan apakah Meta akan menjadi hal penting beberapa tahun dari sekarang dengan kecepatan seperti ini. Microsoft juga memiliki kebuntuan serupa, karena pendapatan Azure masih bergantung pada perangkat lunak perusahaan yang berisiko terganggu AI dan alat Copilot-nya tidak sekuat penawaran OpenAI dan Anthropic.
Saham Broadcom melonjak pada Rabu setelah analis JPMorgan Harlan Sur mendorong mundur kekhawatiran bahwa chip kustom generasi kesembilan buatan Google yang didesain bersama Broadcom telah ditunda atau dibatalkan. Klub menyarankan agar saham dibiarkan mengalir saat saham mengatasi penurunan pasca-laporan laba.
Lonjakan Perangkat Infrastruktur Pusat Data Terjadi pada 2026
Saham Corning melonjak pada 2026 karena pasar merangkul nama-nama pembangunan pusat data fisik. Perusahaan membuat serat optik dan solusi konektivitas untuk fasilitas-fasilitas ini serta diuntungkan karena operator pusat data beralih dari tembaga.
Eaton memiliki buku pesanan yang tebal yang mendukung pendinginan pusat data sekaligus peralatan untuk menghubungkannya ke saluran listrik. CEO Paulo Ruiz terbukti menjadi pemimpin yang luar biasa pada tahun pertamanya.
GE Vernova menjadi pembangun turbin berkapasitas berat paling agresif yang mengubah gas alam menjadi listrik. Manajemen menambah kapasitas produksi untuk memenuhi permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan backlog $200 miliar untuk 2027 jauh melampaui ekspektasi.
Qnity Electronics, yang dipisah pada November dari DuPont, nyaris menggandakan nilainya pada 2026 dan kini memiliki kapitalisasi pasar sekitar $33 miliar dibanding kapitalisasi pasar perusahaan induk lamanya yang hampir $20 miliar. Perusahaan menjual material dan produk yang digunakan untuk membuat serta mengemas semikonduktor.
Saham Kesehatan Memantul Usai Penjualan Rotasi pada Maret
Cardinal Health turun dari sekitar $230 pada awal Maret ke $182,50 pada Mei selama rotasi brutal menjauh dari kesehatan. Klub mengatakan tidak ada yang salah dan membeli penurunan tersebut, dengan saham kini sudah reli hampir seluruhnya kembali.
Eli Lilly memiliki pertumbuhan terbaik dari semua pembuat obat besar, dengan suntikan penurunan berat badan generasi berikutnya retatrutide yang sedang ramai karena efek yang menjaga massa otot dibanding GLP-1 yang ada seperti Zepbound milik Lilly dan Wegovy milik Novo Nordisk.
Johnson & Johnson memiliki prospek pertumbuhan terbaik kedua di farmasi, dengan waralaba obat yang kuat di imunologi dan kanker serta peluang perangkat medis di kesehatan jantung dan bedah robot. Klub bisa membeli lebih banyak jika penurunan terbaru berlanjut, dengan mencatat bahwa saham berkualitas tinggi yang bergerak lebih rendah tanpa perubahan prospek laba berarti saham tersebut menjadi lebih murah.
Posisi Keuangan dan Industri Disesuaikan Berdasarkan Performa
Goldman Sachs menjadi yang terbaik di kelompok keuangan, melakukan hal-hal hebat dengan penawaran umum perdana pada 2026 termasuk perannya yang krusial dalam membawa SpaceX ke pasar pekan lalu. Itu berarti peningkatan pendapatan besar untuk divisi perbankan investasinya.
Capital One termasuk bank yang paling murah di S&P 500, dengan kredit macet turun dan ikatan kuat dengan kesehatan konsumen AS. Klub membiarkannya berjalan setelah pembelian pekan ini, tetapi perlu melihat lebih banyak dari akuisisi Discover dan Brex yang baru-baru ini.
Boeing akan lepas landas menurut Klub, diperdagangkan pada arus kas bebas yang tampak membaik karena pengiriman bulanan melonjak lagi bulan lalu. Pengiriman menjadi indikator FCF utama karena di situlah pelanggan menyerahkan uang untuk pesanan.
FedEx menumbangkan rival United Parcel Service dan bisa memiliki paruh kedua tahun yang sangat besar. Baru-baru ini FedEx Freight dipisah, yang bisa menjadi kisah perbaikan diri untuk meningkatkan margin dan penjualan sebagai perusahaan independen yang menawarkan layanan less-than-truckload. Klub ingin lebih besar di FDX dan FDXF.
Honeywell akan terbagi menjadi dua perusahaan di akhir bulan, berpisah dari bisnis dirgantaranya. Honeywell Aerospace mungkin akan diperdagangkan hampir sebaik GE Aerospace, sementara sisa Honeywell Technologies akan memiliki bisnis yang besar saat pabrik gas alam cair dibangun kembali setelah serangan Iran.
Kinerja Campuran pada Saham Konsumen dan Ritel
Home Depot adalah saham yang sensitif terhadap penurunan suku bunga oleh Ketua Federal Reserve Kevin Warsh dan memicu pemulihan pasar perumahan. Saham ini sudah bergerak bagus dalam beberapa minggu terakhir, dengan pemotongan suku bunga pada akhirnya berpotensi mendorong Home Depot ke $400 per saham—20% potensi kenaikan dari level saat ini.
CEO Starbucks Brian Niccol telah memberikan banyak “hal-hal kecil” dalam putaran perbaikan yang bertahap, yang tetap terjadi, bukan hal-hal besar yang terus diharapkan orang.
TJX Companies mengalami reli yang bagus bulan ini setelah mengembalikan sebagian keuntungan pasca-laporan laba dari angka kuat 20 Mei. Kekhawatiran tradisional toko serba ada mendorong T.J. Maxx dan Marshalls, sementara HomeGoods menghadirkan pertumbuhan penjualan same-store yang luar biasa 9%.
Laporan laba kuartalan Nike pada 30 Juni adalah kesempatan terakhir untuk menunjukkan bahwa saham itu layak dipertahankan. Pembelian saham oleh orang dalam Nike tidak berarti apa-apa, yang mengecewakan apa pun cara Anda mengirisnya.
FAQ
Mengapa Jim Cramer menetapkan Intel sebagai saham portofolionya yang favorit?
Cramer menunjuk Intel sebagai pilihan utama karena permintaan CPU yang tumbuh di pusat data, dengan CEO Intel Lip-Bu Tan yang menunjukkan rasio CPU-ke-GPU sedang bergerak menuju keseimbangan. Kasus investasinya juga mencakup bisnis manufaktur pihak ketiga Intel yang berpotensi lepas landas saat perusahaan mencari alternatif TSMC. Klub membeli Intel lebih banyak pada Selasa dan menargetkan membangun posisi yang lebih besar.
Perdagangan apa yang dilakukan CNBC Investing Club menjelang rapat Juni?
Klub membeli Intel lebih banyak pada Selasa, membeli Capital One lebih awal pekan ini saat kredit macet menurun, dan membeli FedEx Freight pada Rabu sambil memangkas Dover untuk mendanai posisi tersebut. Cardinal Health dipangkas minggu lalu setelah reli kembali dari titik terendah Mei, dan Wells Fargo telah dijual saat kenaikan karena kinerja perbankan investasi yang kurang memuaskan.
Bagaimana posisi portofolio pada saham teknologi di tengah pembangunan infrastruktur AI?
Portofolio mempertahankan Nvidia sebagai saham “own it, don't trade it” meski belakangan ini stagnan, dengan Cramer mengatakan saham itu terlalu murah untuk dilepas. Intel dan Arm Holdings menjadi pilihan utama untuk pertumbuhan CPU pusat data. Perangkat infrastruktur fisik seperti Corning, Eaton, dan GE Vernova melonjak pada 2026 karena permintaan pembangunan pusat data. Meta dan Microsoft menghadapi ketidakpastian karena pertanyaan tentang justifikasi belanja AI dan posisi kompetitif melawan OpenAI dan Anthropic.
