JPMorgan: Pasar Peralatan Semikonduktor Ditargetkan Mencapai $159B pada 2026, Naik 28% karena Capex AI Beralih dari GPU ke Rantai Pasokan Hulu

Menurut JPMorgan, pemasok peralatan semikonduktor akan menjadi penerima manfaat terbesar dari ekspansi infrastruktur AI, bukan pembuat GPU, perubahan yang disorot dalam laporan industri terbaru bank tersebut. Fokus investasi bergeser dari permintaan yang berpusat pada GPU ke ekosistem manufaktur semikonduktor yang lebih luas yang membutuhkan CPU, ASIC khusus, memori berbandwidth tinggi, DRAM, NAND, dan pengemasan canggih.

JPMorgan memperkirakan pasar global peralatan wafer fab sebesar 159,8 miliar dolar AS pada 2026 (naik 28% year-over-year), 205 miliar dolar AS pada 2027, dan 237,3 miliar dolar AS pada 2028. Bank tersebut juga menaikkan perkiraan pertumbuhan capex 2026 untuk penyedia cloud besar—Google, Amazon, Microsoft, dan Meta—dari 63% menjadi 80%, dengan belanja gabungan melampaui 575 miliar dolar AS. Data industri mendukung tesis ini: penjualan semikonduktor global pada April 2026 tumbuh 106% year-over-year, tingkat bulanan tertinggi sejak setidaknya 1994, dengan vendor peralatan yang mengutip visibilitas pesanan rekor.