AlaouiCapital

Iran dan AS mungkin akan kembali ke meja perundingan.
Presiden Trump mengatakan pertemuan telah dijadwalkan besok di Doha.
Ini terjadi tepat sebelum pasar AS dibuka.
Tidak masuk akal.
Sayangnya kami telah melalui ini BEBERAPA kali.
Tidak ada lagi pertemuan, perlu kesimpulan.

🇺🇸 DOLAR AS KEMBALI BERJAYA.
Dolar AS berada di jalur menuju bulan terbaiknya dalam hampir satu tahun.
Keuntungan bulan Juni telah mencapai 2,5%, didorong oleh meningkatnya ketegangan di Teluk dan permintaan yang semakin besar terhadap aset-aset safe-haven.
Kini, semua mata tertuju pada laporan ketenagakerjaan AS yang akan datang.
Dolar yang kuat biasanya berarti aset-aset berisiko menghadapi lingkungan jangka pendek yang lebih sulit.
Patut dicermati.

ETHEREUM BARU SAJA KEHILANGAN TEMPATNYA.
$ETH bukan lagi aset 100 teratas berdasarkan kapitalisasi pasar global.
Pikirkan sekali.
Rantai yang memicu DeFi, NFT, dan kontrak pintar kini berada di peringkat di belakang 100 aset global lainnya.
Pasar tidak peduli dengan warisan, mereka peduli dengan nilai.
Tidak ada yang selamanya berada di puncak.

🇨🇳DUA HEDGE FUND BESAR CINA MULAI BERHATI-HATI TERHADAP AI.
Menurut Bloomberg, Wealspring Asset mengatakan saham AI telah memasuki wilayah "gelembung super" dan valuasi telah terlepas dari kenyataan.
Banxia Investment percaya pemicunya telah muncul, menunjukkan perlambatan pertumbuhan di perusahaan AI terkemuka dan meningkatnya persaingan.
Penerimaannya masih tinggi.
Kemungkinan akan pecah ketika pendapatan gagal memenuhi ekspektasi.
Perdagangan AI mungkin memasuki fase yang sangat berbeda.
Haruskah kita khawatir?

Selat Hormuz kembali dibahas lagi.
Laporan menunjukkan bahwa Oman mungkin akan mengenakan biaya kepada kapal yang melintasi Selat Hormuz untuk keamanan.
Jika itu menjadi kenyataan, perdagangan global menjadi lebih mahal.
Pasar mungkin meremehkan apa yang akan terjadi selanjutnya, konflik mungkin telah memudar dari berita utama.
Konsekuensi ekonominya belum.

🇨🇳 KEMBALINYA TEKNOLOGI CHINA TERJADI LEBIH CEPAT DARI YANG DIHARAPKAN.
Superkomputer tercepat di dunia bukan lagi milik Amerika.
China baru saja melakukan apa yang seharusnya dicegah oleh sanksi AS.
LineShine milik China baru saja mengambil posisi No. 1 untuk pertama kalinya sejak 2017.
- Dibangun dengan chip domestik.
- Dibangun meskipun ada kontrol ekspor.
- Tetap dibangun.
Persaingan tidak hilang saat Anda menutup pintu.
Ia menemukan pintu masuk lain.

38.000 transaksi, satu rumah tangga kongres. PERTANYAAN BESAR
Pengaduan sepanjang 239 halaman menimbulkan pertanyaan serius setelah rumah tangga seorang anggota Kongres AS dilaporkan melakukan 38.000 transaksi saham senilai lebih dari $631 juta saat mengawasi AI, semikonduktor, pertahanan, kesehatan & kebijakan China.
Tuduhan mengklaim $28M mendapatkan keuntungan di atas pasar yang terkait dengan perdagangan di sekitar acara kebijakan utama + 624 pengajuan STOCK Act terlambat + posisi besar di sektor yang langsung terkait dengan pengawasan komite.
Ledakan AI → eksposur Nvidia
Perdebatan kebij

🇺🇸Senat AS secara resmi telah mengesahkan RUU yang mencegah Fed meluncurkan CBDC hingga tahun 2030.
Sekarang menuju ke DPR.
Selama bertahun-tahun, kritikus Bitcoin mengatakan bahwa pemerintah akan menggantikan kripto dengan mata uang digital mereka sendiri.
Hari ini, narasi itu mengalami pukulan.
Pesaing terbesar Bitcoin bukanlah emas.
Itu adalah kendali.
Inilah mengapa 21 juta penting.

TOM LEE:
“DALAM KRIPTO, TAHUN-TAHUN TERBAIK PASTI MASIH DI DEPAN.”
Hari ini: 4 juta dompet Bitcoin memegang lebih dari $10K.
Secara global: 900 juta akun IRA & pialang memegang lebih dari $10K.
Itu adalah kumpulan modal 200X lebih besar yang masih berada di luar kripto.
Perbandingan ini memberi perspektif tentang adopsi.
Jika bahkan sebagian kecil dari modal investasi tradisional menemukan jalannya ke kripto, pasar bisa terlihat sangat berbeda sepuluh tahun dari sekarang.
Kita masih awal dalam siklus likuiditas.

THE PETRODOLLAR BARU SAJA MENDAPAT PERINGATAN.
🇦🇪 UEA mengatakan jika dolar menjadi tidak tersedia, minyak akan diperdagangkan dalam yuan Tiongkok.
Minyak mengikuti likuiditas. Likuiditas menciptakan kekuatan.
Dan kekuasaan perlahan bergeser.
Dolar tidak akan hilang dalam semalam.
Tapi dominasi mata uang cadangan mati satu transaksi sekaligus.
Minyak sedang menjadi medan perang untuk mata uang.

🇯🇵 DANA PENSIUN ¥21,3 Miliar Jepang Masuk ke Kripto.
Dana pensiun ¥21,3 miliar Jepang, National Business Corporate, akan mengalokasikan 1% ke dalam kripto.
Ini bukan uang hype. Ini adalah modal paling konservatif di bumi yang perlahan mengubah sikapnya setelah bertahun-tahun studi tentang depresiasi fiat.
1% terdengar kecil sampai Anda menyadari siapa yang melakukannya.
Pensiun tidak mengikuti narasi. Mereka mengikuti matematika bertahan hidup.

Adopsi kripto semakin nyata saat ini.

JP MORGAN MENANDAI SESUATU YANG SULIT DIABAikan.
Hingga $165B penjualan ekuitas bisa mencapai kuartal akhir karena dana besar menyeimbangkan kembali risiko ke obligasi setelah kenaikan baru-baru ini.
Tidak ada cerita laba/kejutan makro. Hanya aliran mekanis.
Ketika posisi hampir mencapai puncaknya, bahkan penjualan “bukan berita” pun bisa terlihat seperti tekanan nyata dengan cepat.
Nama-nama AI penuh sesak. Indeks diperpanjang. Volatilitas terkompresi.
Kertas kuartal akhir akan menjadi menarik.

BEBERAPA HARI LALU SEMUA ORANG MEMASANG HARGA DALAM KENAIKAN.
Sekarang Menteri Luar Negeri Iran dilaporkan menuju ke Swiss untuk pembicaraan dengan AS.
Tidak ada yang pasti akan keluar dari situ. Tapi pasar bergerak berdasarkan hasil.
Tidak yakin apakah kesepakatan akan datang atau tidak, tapi ini layak untuk diikuti.

PEMBICARAAN DAMAI DITUNDA LAGI.
SEKALI KALI SUDAH DEAL...KEESOKAN HARINYA DIBATALKAN PEMBICARAAN SUSPENSI DAN PERJALANAN DIBATALKAN.
Pembicaraan AS-Iran seharusnya dimulai di Swiss, tetapi Iran sepenuhnya menangguhkan prosesnya.
JD Vance membatalkan perjalanan ke Swiss.
Segalanya dalam 1 Hari. Semua kredit untuk Israel.
Seperti setiap kesepakatan sekarang disertai ketidakpastian langsung.
Tidak ada yang bertahan lama.
Apakah pembicaraan damai benar-benar yang terakhir? Atau ini awal dari sesuatu yang besar?

PEMBICARAAN DAMAI DITUNDA LAGI.
SATU PERJALIAN, PERJALANAN...KEESOKAN HARINYA DITANGGUHKAN DAN DIBATALKAN.
Pembicaraan AS-Iran seharusnya dimulai di Swiss, tetapi Iran sepenuhnya menangguhkan prosesnya.
JD Vance membatalkan perjalanan ke Swiss.
Segalanya dalam 1 hari. Semua kredit diberikan kepada Israel.
Seperti setiap kesepakatan sekarang disertai ketidakpastian langsung yang terbenam.
Tidak ada yang bertahan lama.
Apakah pembicaraan damai benar-benar yang terakhir? Atau ini adalah awal dari sesuatu yang besar?

Keuangan Kemerdekaan Dunia Trump dilaporkan mendekati sebuah izin bank kepercayaan federal OCC yang berpotensi menjadi yang pertama dari jenisnya untuk penerbit stablecoin dalam sejarah AS.
The Block⁠ melaporkan WLTC (anak perusahaan WLFI) mengajukan permohonan pada Januari 2026 untuk membuat bank kepercayaan nasional untuk penerbitan USD1, cadangan, penitipan, dan penyelesaian USD ↔ USD1.
Dua mantan staf OCC dilaporkan mengatakan persetujuan hampir pasti, meskipun masih belum dikonfirmasi.
Jika disetujui, cadangan USD1 sebesar $4,6 miliar akan dipindahkan ke kerangka perbankan yang diaw

$80B meminta anggaran terkait perang dan biaya di Iran.
Apakah ini bagian dari anggaran darurat, atau tanda bahwa ketegangan masih berlanjut meskipun ada kesepakatan diplomatik?
Jika ini disetujui, perhatikan defisit yang akan bertambah lebih cepat, utang yang lebih banyak hari ini biasanya berarti inflasi yang lebih tinggi besok.
Tentu saja anggaran pertahanan tahun ini adalah satu triliun dolar.
Pembayar pajak akan membayar uang ini lagi.
Ketegangan sedang dihargai dengan sangat serius di balik layar.
Bahkan jika tidak ada apa-apa yang terjadi saat ini, jenis anggaran seperti itu memberi ta

Kevin Warsh telah menyelesaikan pertemuan FOMC pertamanya sebagai Ketua Fed, dan Wall Street mungkin tidak menyukai apa yang akan datang selanjutnya.
Selama bertahun-tahun, pasar bergantung pada Fed yang memberi tahu mereka secara tepat apa yang akan terjadi.
Era itu telah berakhir.
Warsh menjelaskan dengan tegas:
- Inflasi masih terlalu tinggi
- Target 2% tetap dipertahankan
- The Fed tidak lagi memberikan peringatan sebelumnya
- Kebijakan tetap ketat
- Pasar perumahan sedang berjuang
- Pasar keuangan tidak
Yang paling penting, semua 19 anggota yang memiliki hak suara sepakat untuk tidak mena