2025年に暗号通貨取引量が急増する中、Bybitはハッキング後に立ち直る

暗号デリバティブ兼スポット取引所であるBybitは、2025年2月に15億ドルのハッキングを受けて、2025年を2番目に高い取引量で終えました。CoinGeckoの分析によると、Bybitは年間で約1.5兆ドルの取引量を処理し、世界の中央集権型取引市場の8.1%を占めています。2月の漏洩は、コールドウォレットインフラを標的とした北朝鮮の攻撃に起因するとされ、史上最大の暗号資産ハッキングとして記録されています。これに対し、Bybitは出金を継続し、ユーザー取引を尊重し、CEOのベン・ジョウ氏も懸念を公に述べ、外部パートナーによる流動性調整を確認しました。一方、今年の全体的な傾向ではビットコインやその他の資産が上昇し、複数の取引所がセキュリティの傷跡が続く中でも取引量の増加を促しました。

主なポイント

Bybitは2025年に再び注目を集め、2月のセキュリティ侵害がこれまでで最大の暗号ハッキングとされるにもかかわらず、総取引量約1.5兆ドル、市場シェア8.1%を記録しました。

市場シェア上位10取引所のうち6つが年間で取引量増加を記録し、平均7.6%の増加、約1.3兆ドルの追加取引を記録しました。

MEXCは最も成長が速いプラットフォームとして際立っており、取引量が91%増加し1.5兆ドルに達しました。これは、スポット取引におけるゼロ手数料政策により、高頻度トレーダーや個人ユーザーの両方を引きつけました。

バイナンスは市場リーダーとして約7.3兆ドルの取引量を扱いましたが、前年比の取引量は増加せず、アナリストは10月10日の大規模な清算イベント後の弱気センチメントと関連しています。

バイナンスの12月の公開書簡では、ユーザーベースが3億人を超え、全商品の年間取引量が34兆ドルに達したことが強調され、業界全体の活動規模がいかに盛んかを示しています。

言及されたティッカー:$BTC、$ETH

価格影響:プラス。ビットコインとイーサリアムは2025年に大きく進展し、取引所全体の取引活動の増加に寄与しました。

市場の背景:今年の価格と取引量の回復は、暗号市場におけるリスク許容度の再燃を反映しています。トレーダーがスプレッド戦略や裁定取引の機会に戻る中、一部の取引所ではセキュリティやリスク管理に関する厳しい監視にさらされ、流動性は複数のプラットフォームで改善されました。リーダーシップ(バイナンス)と挑戦者(例えばMEXCのような)の急速な上昇との間のペースの乖離は、価格モデルや商品提供がますます流れを形作る競争の激しい環境を浮き彫りにしました。

なぜ重要なのか

Bybit事件とその余波は、暗号通貨取引所のレジリエンスを示す示唆に富んだ事例です。2月の攻撃後、Bybitが引き出しを継続し、すべてのユーザー取引を尊重する決定は、ユーザーの不安が高まる時期における運用の継続性へのコミットメントを示しました。同社の公開保証は、外部パートナーとの流動性取り決めに支えられており、大規模な証券イベントを受けて取引所がリスク管理と資金調達戦略を再調整していることを示しています。ユーザーや機関の参加者にとって、こうした動きは信頼の早期回復と活動の円滑な回復につながり、セクターの長期的な信頼性にとって極めて重要です。

セクター全体で、2025年の販売量回復は均一ではありませんでした。市場シェア上位10の中央集権型取引所のうち6つは取引量が増加し、平均で約7.6%の伸び、取引数は1.3兆ドルの増加を記録しました。最も急成長しているMEXCは、流動性を誘致し参加を増やすためにゼロ手数料の立場を活用し、年間取引量を91%増加させて1.5兆ドルに達しました。この急増は、価格インセンティブがトレーダーの行動を大きく変え、少なくとも短期的にはより確立されたプレイヤーから市場シェアを奪う可能性があることを浮き彫りにしています。この傾向はより広範な傾向を示しています。取引所は流動性や安全性だけでなく、コスト構造や商品の幅広さ、新しい上場戦略や多様化されたデジタル資産提供などで競争しています。

バイナンスの支配力は約7.3兆ドルの取引量という規模に表れていましたが、年間総取引量はそれに見合った増加は見られませんでした。アナリストはこれを、マクロ市場の慎重さと業界特有のボラティリティの重なり、特に10月10日の清算イベント後に強まったベアケースの感情が重なった結果だと指摘しました。同社の12月の書簡では、すべての製品でユーザーベースが3億人を超え、年間取引量34兆ドルに達し、成長率が2024年と比べて落ち込んでいるにもかかわらず、プラットフォームがエコシステム内で中心的地位であることを確認しました。また、主要な取引所間の流動性や参加者の関心が価格体制やリスク許容度に応じて変動するという、主要な取引所間の流動性と参加者の関心の流れが、より広範な市場サイクルとどのように作用するかも報告書は強調しています。

見出しの数字を超えて、今年は二分化された状況が浮き彫りになりました。価格や商品戦略で積極的に拡大したプラットフォームと、暗号市場の上昇に伴い投資家の関心が再燃したプラットフォームが存在しました。2月のBybit漏洩は後退ではあったものの、2025年の基盤となる勢いを消し去ることはありませんでした。代わりに、業界に対してより強力なセーフガード、透明性の高い流動性供給、ユーザーとの明確なコミュニケーションを示すよう促しました。これらはストレスの時期に取引量を安定させる要因です。その意味で、2025年のデータは成熟しつつある市場であり、信頼構築とレジリエンスが貿易数そのものと同じくらい重要であることを示唆しています。

実際的には、2025年の結果は2026年の枠組みを築きました。すなわち、流動性の深さ、セキュリティ最優先の姿勢、ショックに対する柔軟な政策対応を評価する暗号取引所エコシステムです。トレーダーは、マクロ価格の動きと、改善された出金モデル、より迅速なオンチェーン決済、より堅牢なリスク管理など、ミクロ構造の改善の両方に反応することを示しています。今年の動向は、市場リーダーシップが引き続き争われることを示唆しており、Binanceのような確立された大手は規模を維持し、新興プラットフォームはコスト、速度、ユーザー体験の向上を通じてニッチセグメントの獲得を目指しています。建設者や政策立案者にとって、中心的な教訓は、中央集権型取引所の健全性—ガバナンス、キャッシュフローの強靭性、透明な開示—が、ユーザーの信頼感と機関導入のペースを近い将来に左右するということです。

次に見るもの

主要管轄区域における中央集権型取引所に影響を与える規制の動向と、それが流動性、保管、リスク管理に与える潜在的な影響。

2025年の漏洩後、Bybitの継続的なセキュリティ強化および流動性取り決め、公開情報公開や第三者監査が含まれます。

取引所が価格モデル、手数料ゼロプロモーション、商品多様化を洗練させる中での市場リーダーシップの変化、特に2026年初頭のMEXCとバイナンスに注視されています。

マクロ暗号資産サイクルの手がかりや、リスクセンチメント、ボラティリティ、国境を越えた取引フローに影響を与える可能性のある規制や政策のシグナル。

出典と検証

CoinGecko:中央集権型暗号取引所の市場シェアレポートで、Bybitの2025年のシェアと総取引量を示しています。

Bybitの2025年2月のハッキングおよび取引所の対応(出金継続、流動性支援)に関する公開報告。

BybitのCEOベン・ジョウによるセキュリティ、流動性、運用上の措置に関する公の声明。

バイナンス:12月、共同CEOのリチャード・テン氏とイー・ホ氏による公開書簡で、ユーザーベースと年間取引量の詳細が記されています。

MEXC:2025年の生産量成長データでは、91%増加し1.5兆ドルに達しました。

市場の反応と2025年の競争環境

Bybitの2025年は、セキュリティショックからの回復と競争力のある流動性重視の市場構造を維持するセクターの能力を明確に示した年となりました。2月の攻撃後に流動性保証、継続的な引き出し、透明なコミュニケーションの組み合わせによって回復した取引所の能力は、リスク管理やカウンターパーティの信頼に非常に敏感な市場でBybitがかなりの部分を取り戻せる理由を説明しています。この強靭さは、業界全体の活動増加というより広い文脈の中で位置しており、トップ10のうち6店舗が年間で取引量の増加を報告し、セクター全体でより積極的な価格設定や製品イノベーションへの傾向が見られます。

ビットコイン(CRYPTO: BTC)とイーサ(CRYPTO: ETH)は2025年に上昇し、トレーダーが流動性豊かで信頼できるリスク管理の場に目を向けて機会を追求する環境を作り出しました。しかし、成長の話は均一ではありませんでした。バイナンスのトップライン取引量は絶対量で最大でしたが、前年比の成長不足と大規模な市場イベントによる冷え込みが、この分野のリーダーシップをより微妙に描いています。同時に、ゼロフィー戦略に牽引されたMENCの急速な拡大は、トレーダーがより幅広いペアでコスト削減と迅速な執行を求める中で、新たな価格ダイナミクスが競争バランスを再構築できる可能性を示しました。

この年は、機関内での可視化リスク管理と流動性バックストップの重要性も浮き彫りになりました。2月の漏洩に対するBybitの対応は、公に支払い能力を認め、ユーザーのスムーズな引き出しを可能にすることで、厳しい監視の中、市場参加者の中央集権的な場への信頼に影響を与えた可能性があります。カストディアンインフラやインシデント対応に関する継続的な課題に直面する中、2025年の実績は、ショック後にプラットフォームがユーザーの信頼をどれだけ迅速かつ信頼できるように回復できるかに市場が依然として非常に敏感であることを示唆しています。バイナンスの経営陣による公開書簡の開示は、ユーザー成長と取引量の詳細を明らかにし、主要取引所の規模を強調し、中央集権型暗号マーケットプレイスの進化における透明性とステークホルダー間のコミュニケーションの基準を打ち立てています。

この記事は元々「Bybitが2025年にハック後に反撃し、暗号通貨取引量が急増する中で復活」として掲載されました。Crypto Breaking Newsは、暗号通貨ニュース、ビットコインニュース、ブロックチェーンの最新情報を信頼できる情報源として提供しています。