重要ポイント
ビットコインは1月を97,000ドルから75,722ドル付近まで下落し、今年の新たな安値を記録して弱い形で終了した。
米国のビットコイン現物ETFは1月に約16.1億ドルの純流出を記録し、BTC価格の動きに圧力をかけている。
月間の流出にもかかわらず、累積の現物ETFの流入は依然として強く、550億ドル超を維持しており、長期的な機関投資家の関心を示している。
強気のフラクタル比較は、ビットコインが過去の継続セットアップに似た健全な調整局面にある可能性を示唆している。
2月に向けて、$74,494のサポートを維持することがBTCの強気構造にとって重要となる。
ビットコイン（$BTC）、時価総額最大の暗号通貨は、1月初旬の回復の勢いを維持できず、月末に売り手が支配的となった。月間高値は約97,000ドル付近を記録した後、BTCは急反転し、2026年1月31日に深いヒゲをつけて75,722ドルまで下落し、24時間で6.20%の下落、年初来で約10%の下落を示し、今年の新たな安値も更新した。
この突然の下落は市場のセンチメントを揺るがし、暗号市場全体に強制売却を引き起こした。過去24時間だけで、暗号資産の清算総額はほぼ25.8億ドルに達し、強気ポジションの過剰さを浮き彫りにしている。
出典：Coinmarketcap
最新のSoSoValueのデータによると、米国のビットコイン現物ETFは2026年1月に約16.1億ドルの純流出を記録し、承認以来最も弱い月間パフォーマンスの一つとなった。
流出にもかかわらず、累積純流入は依然として強く、約550億ドルに近い一方、総純資産は約1,069億6,000万ドルとなっている。しかし、1月のデータは、機関投資家の需要が大きく冷え込み、BTCの価格動向に圧力をかけ、調整を加速させたことを明確に示している。
出典：Sosovalue
歴史的に、ETFの急激な流出月は、長期的なトレンド反転よりもむしろ局所的な恐怖フェーズと一致することが多い — 特に市場構造が崩れていない場合。
暗号アナリストBenjaminが共有した最新のフラクタル比較チャートを見ると、ビットコインの現在の構造は、**Google（GOOG）やNVIDIA（NVDA）**などの主要リスク資産の継続ラリー前に見られた過去の統合フェーズを反映しているように見える。
週足チャートでは、BTCは依然として広範な上昇トレンドを尊重しつつ、$74,494付近の重要な水平需要ゾーンに向かって調整している。過去のサイクルでは、強いインパルスラリーに続く類似の修正動きはリセットフェーズとして機能し、市場が供給を吸収しながら高値を目指す準備期間となった。
Bitcoin（BTC）フラクタルチャート／クレジット：@intocryptoverse (X)
このフラクタルは、BTCがこの重要なサポートエリアを守り続ける限り、現在の調整は健全な統合であり、長期的な弱気トレンドの始まりではない可能性を示唆している。
もしビットコインが**$74,494のサポートを維持できれば、売り圧力が薄れるにつれて買い手が徐々に戻る可能性がある。このレベルを上回る安定は、2月に向けて$85,000–$90,000**の地域への再度の上昇試みに扉を開くかもしれない。
しかし、$74,494を下回る決定的なブレイクダウンは、強気のフラクタルの物語を弱め、BTCをより深い下落にさらす可能性があり、調整を長引かせる恐れもある。
現時点では、ビットコインは2月の重要な転換点に入り、ETFの流出と大量の清算に揺さぶられながらも、投資家が非常に注視している構造を保持している。
免責事項： 本記事の見解と分析は情報提供を目的としたものであり、著者の見解を反映しているものであっても、金融アドバイスではありません。議論されたテクニカルパターンや指標は市場の変動性に左右されるため、期待通りの結果を保証するものではありません。投資家は慎重に行動し、独自の調査を行い、自身のリスク許容度に沿った意思決定を行うことを推奨します。
著者について： Nilesh HembadeはCoinsprobeの創設者兼リード著者であり、暗号通貨とブロックチェーン業界で5年以上の経験を持つ。2023年にCoinsprobeを立ち上げて以来、詳細な市場分析、オンチェーンデータ、テクニカルリサーチを通じて、日々の調査に基づく洞察を提供している。
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