Archaxは、Hedera上でトークン化された証券向けのリアルタイムのストリーミング・キャッシュフロー機能を発表しました。これにより、CircleのUSDCステーブルコインをHederaネットワーク上で使って、利払いを投資家のウォレットへ直接流し込めるようになります。開発により、投資家は月次の分配、四半期のクーポン、または1営業日終了時の清算サイクルを待つのではなく、毎秒更新される支払いを継続的に受け取れるようになります。このローンチは、BlackRock、Franklin Templeton、JPMorgan、Citi、HSBC、UBSといった企業による機関向けブロックチェーンの取り組みを背景に、トークン化分野で競争が一段と激化している中で到来しました。複数の業界推計では、トークン化された実世界資産は今後10年で数兆ドル規模の市場に成長し得るとされています。
Archaxがトークン化証券で毎秒の利払いを実現
新機能により、利払いは投資家ウォレット内でほぼリアルタイムに更新され、キャッシュフローはトークン化された証券が保有者の間を移動するのに合わせて自動的に追随します。裏付けとなる証券を分割できるため、所有権がリアルタイムで移り変わっても、関連する支払いは継続的に分割可能なまま維持されます。この機能は、Hederaの企業向けに設計された分散型台帳インフラ上で動作し、支払いレイヤーとしてCircleのUSDCステーブルコインを使用します。
ArchaxのCEO兼共同創業者であるGraham Rodfordは、「資産のトークン化は最初の一歩でした。ストリーミング・キャッシュフローは、金融の未来への大きな飛躍です。このような業界をリードする革新は、オンチェーンの実効性を—例えばリアルタイムの利回り支払いストリームのように—解き放つだけでなく、市場の非効率を減らすことにもつながります」と述べました。さらに、「Hederaへのこの導入は、規制された機関向けプロダクトが、最先端のDLT機能を活用して、投資家に前例のない流動性と効率を提供できることを示しています。これは単なる24/7の市場ではありません。毎秒ごとのリアルタイム市場です」と付け加えました。
各社は、このストリーミング・キャッシュフロー機能は、継続的なクーポン支払い、リアルタイムの収益分配、利用量に応じた支払い、自動化された利回り配分など、追加のユースケースを支え得るとしています。
大手金融機関がトークン化インフラへの投資を加速
大手金融機関は、トークン化を、決済に伴う摩擦を減らし、運用コストを引き下げ、流動性を改善し、コンプライアンスを自動化し、資産へのアクセスを広げる仕組みと見ています。この変化は、保管レイヤー、譲渡代理人、清算システム、決済の仲介業者、そして決済の遅延に依存する従来の金融インフラ提供者に競争上の圧力を生み出します。
より大きな潮流は、ステーブルコインの導入、24/7の取引インフラ、リアルタイムの金融接続性、自動化された金融システムといった、金融市場を形作り直す複数のテーマにつながっています。ArchaxとHederaのローンチは、トークン化が、資産の単なるブロックチェーン上での表現を超えて、リアルタイムで継続的に稼働できるプログラマブルな金融インフラへと進化していることを示しています。
HederaとArchaxは規制された金融アプリケーションを狙う
この提携は、Hederaが、自社を「企業向けの」ブロックチェーン・インフラとして位置づけ、規制された金融アプリケーションに重点を置くという戦略を反映しています。Hederaのネットワークは、予測可能な低コスト、機関向けのガバナンス、高いトランザクション処理能力、コンプライアンス重視のアーキテクチャ、そして企業向けの統合を強調します。
Archaxは、規制当局の許可のもとで英国で事業を行い、トークン化された資産の発行、デジタル資産の取引、機関向けのカストディ、そして規制されたブロックチェーン・インフラに注力しています。同社は、英国および欧州にまたがって、従来の金融とトークン化市場をつなぐ規制されたデジタル資産インフラとしての立ち位置を取っています。
HashgraphのChief Investment OfficerであるGregg Bellは、「Archaxとの取り組みは、トークン化がどのように金融資産の管理と分配のあり方を改善できるかを示す強力な事例です」と述べました。さらに、「キャッシュフローがトークン化された証券にシームレスに連動できるようにすることで、資本市場における効率性、透明性、そして精度を高めています。これは、金融資産とそれが生み出す価値が、同じくリアルタイムに動く未来に向けた重要な一歩です」と付け加えました。
よくある質問
ArchaxはHederaで何を発表しましたか？
Archaxは、Hedera上でトークン化された証券向けのリアルタイム・ストリーミング・キャッシュフロー機能を発表しました。これにより、Hederaネットワーク上でCircleのUSDCステーブルコインを使って、利払いを投資家ウォレットへ直接流し込めるようになります。この機能は、月次の分配や四半期のクーポンではなく、毎秒単位で支払いを更新できるようにします。
リアルタイムの決済システムはどのように機能しますか？
この能力はHederaの分散型台帳インフラ上で動作し、支払いレイヤーとしてCircleのUSDCステーブルコインを使用します。利払いは投資家ウォレット内でほぼリアルタイムに更新され、キャッシュフローは保有者の間を移動するトークン化証券に自動的に追随します。さらに、所有権がリアルタイムで変化しても、支払いは継続的に分割可能なままです。
どの金融機関がブロックチェーンによるトークン化の取り組みを行っていますか？
出典によれば、機関向けブロックチェーンの取り組みを行っている企業には、BlackRock、Franklin Templeton、JPMorgan、Citi、HSBC、UBSが含まれます。トークン化分野で競争が激化する中で、今回のローンチが到来しました。
