ビットコインは6月26日にDeribitで約100億ドルのオプション満期を迎える。最近の価格下落により、全体の78%がアウト・オブ・ザ・マネーとなっている。この決済の想定元本は約96億ドルで、コール契約の97.83%が現在のスポット価格を上回っている。機関投資家需要の減退とマクロ経済圧力の高まりの中で満期を迎え、一方向的なポジションが単一の高額決済セッションに集中するため、市場は防御的な売りにさらされる可能性がある。
6月26日満期のコール・プット・ポジション内訳
満期を迎える91,149のコール契約のうち、97.83%がアウト・オブ・ザ・マネーで、現在の価格で本源的価値を有するコールはわずか1億2,050万ドルであるのに対し、その価値は54.4億ドルに上り、コールの想定元本は合計55.6億ドルとなる。プットはほぼ均等に分かれ、アウト・オブ・ザ・マネーが20.7億ドル、イン・ザ・マネーが20億ドルで、プットの想定元本は40.7億ドルとなる。66,726のプット契約により、この満期のオープンインタレストは合計157,875契約となり、両サイドで75.1億ドルが現在の価格で本源的価値を持たず、78.01%がアウト・オブ・ザ・マネー、21.99%がイン・ザ・マネーとなる。
プット・コール比率0.73は、トレーダーが依然として高値に傾いていることを示しており、最大ペインレベルは72,000ドルで、スポットより約18%高い。6月26日のブロックは、7月31日、9月25日、12月25日の次に大きな満期を圧倒しており、ロスカットが単一セッションに集中している。
ビットコインのスポット価格は59,012ドルに下落、先物シグナルはまちまちのポジションを示す
6月24日終盤、ビットコインはBinanceチャートで日中安値59,012ドルまで下落した。年初来でこの資産は30%下落し、10月に記録した史上最高値から約51%低い水準にある。
永久先物市場では、CoinGlassでロング・ショート比率が0.965となっており、1を下回るこの数値は、トレーダーのポジショニング全体で買いよりも売りのボリュームが大きいことを示している。建玉加重資金調達率は0.0078%とわずかにプラスに転じ、6月24日から25日の間にショート優勢から反転した後、ロングトレーダーがビットコインの永久契約を支配していることを示している。
清算は強気派に不利に傾いており、過去24時間で約3億2,074万ドルのロングポジションが消失したのに対し、ショートは9,728万ドルで、3対1以上の不均衡となっている。マクロ環境も圧力を強めており、利上げ見通しが利回りのない資産から資金を引き離し、タカ派的なFRBのコメントと国債利回りの上昇が6月26日の決済に向けて流動性の引き締まりを示している。
よくある質問
6月26日満期のビットコインオプションの想定元本総額はいくらですか？
約96億ドルの想定元本が6月26日にDeribitで満期を迎え、ビットコインの価格下落により全体の78%がアウト・オブ・ザ・マネーとなっている。
6月26日満期のビットコインコール契約のうち、アウト・オブ・ザ・マネーはいくつですか？
満期を迎える91,149のコール契約のうち、97.83%がアウト・オブ・ザ・マネーで、その価値は54.4億ドル、現在の価格で本源的価値を有するコールはわずか1億2,050万ドルである。
