コインベースの銀行構想に対し強い反対が出る中、規制上の緊張が高まっており、米国の金融システム内での監督の抜けと制度的な統合に関わるリスクが浮き彫りになっています。
主要ポイント：
米国の銀行業界団体「Independent Community Bankers of America（ICBA）」は、コインベースのチャーター承認に関する規制措置に反対している。同団体は、通貨監督庁（OCC）によるCoinbase National Trust Companyへのコインベースの条件付き承認を批判した。承認は、暗号資産プラットフォームが2025年10月3日に提出した申請に続き、4月2日に付与された。
ICBAの会長兼最高経営責任者（CEO）であるRebeca Romero Raineyは、こう断言した：
「コインベースの信託チャーター申請に対する今日の条件付き承認は重大な誤りであり、米国の消費者をリスクにさらすだけの結果になります。」
「ICBAがOCCに宛てた書簡で、コインベースが国家の信託チャーターを取得しようとする取り組みに反対する中で詳述したとおり、その申請は、National Bank Act（全米銀行法）およびOCC自身の規則と基準の要件を満たしていません」と彼女は付け加えた。「また、立法史、司法判断、そして当局自身の社内先例に示されたその法的根拠と整合しない、国家信託銀行に関するOCCのチャーター設定ルールについても、依然として大きな懸念を抱えています。」
昨年10月3日に提出されたコインベースの申請は、コインベース・ナショナル・トラスト・カンパニーを、ニューヨークを本拠地とする非保険の全国信託銀行として設立することを提案している。この事業体は、Coinbase Global Inc.の完全子会社として運営され、機関向けのカストディ、取引の統合、そして受託者としてのデジタル・アセット・サービスに注力する。提案では、取締役会とエグゼクティブチームによるガバナンスに加え、コンプライアンス、安全性、マネーロンダリング対策の統制をカバーするリスク管理の枠組みが示されている。また、全国規模のデジタルのみのサービスモデルとして、物理的な支店インフラに依存せず、機関投資家の顧客を対象とすることも説明している。
ICBAの書簡では、欠陥のあるリスク統制、収益性見通しの限定、解決（レゾリューション）計画の未解決といった運用上の弱点が挙げられていた。同グループは、これらの不備は、コインベースが提案する信託銀行の枠組みにおける構造的な弱点を示していると主張した。また、非受託者（フィデューシャリー）に関する信託権限の拡大は規制当局の権限を超え、金融監督に不確実性をもたらすとも警告した。同組織は、非銀行事業体からの申請が増えていることは、完全な規制上の義務を満たさずにチャーターの利益を得ようとする試みを反映していると強調した。こうしたパターンは、整合した監督を損ない、金融機関ごとにばらついた基準を生み出し得る、と同グループは主張した。
さらに同団体は、より厳格な健全性（プルーデンシャル）要件がないまま無保険の全国信託銀行が暗号資産関連の活動に従事できるようにする計画を批判した。同グループは、こうした枠組みは、従来の銀行機関に適用されるセーフガードを回避しており、より広い政策上の懸念を引き起こすと主張した。ICBAは、規制当局に対し、チャーター設定ルールを撤回するか、法的根拠および確立された先例と整合するよう改訂することを求めた。同組織は、明確な監督基準を促進し、金融サービスにおける安定を維持するため、政策担当者との継続的な関与を示した。懸念は残るものの、進化する規制アプローチが、デジタル・アセット企業が従来型の銀行の枠組みにどのように統合されるかを形作り続けています。
