2024年3月の住宅ローン金利の動きを振り返ると、市場の変動がどれほど激しかったかがよくわかる。あの頃、30年固定金利を探していると、だいたい7.50％だったが、その前週は7.37％だった。15年固定の金利は6.69％で、早く返済したい人にとっては両者の間にかなりの差があった。

2024年3月の住宅ローン金利で私が特に印象に残ったのは、APR（年利率(annual percentage rate)）が単なる金利以上のストーリーを語っていたことだ。30年APRは7.40％で、これは基本金利に加え、すべての貸し手手数料を含んでいた。その時点で10万ドルのローンを組むと、月々の元本と利息だけで約699ドル支払うことになり、30年間続けた場合、総利息は約15万ドルを超える。

ジャンボ住宅ローンも同じ時期に7.45％で運用されており、標準的な金利とそれほど差はなかった。750,000ドルのジャンボローンをその金利で組むと、月々の元本と利息だけで約5,200ドルになる。

2024年3月の住宅ローン金利の状況は、信用スコアと負債比率の重要性を改めて示していた。信用スコアがしっかりしている人（670〜850範囲）は従来型の住宅ローンに申し込めた一方、FHA、VA、USDAなどの政府プログラムは状況に応じて異なる道を提供していた。FHAは信用が低めの人に3.5％から10％の頭金を許可し、VAローンは対象の退役軍人にゼロ頭金の選択肢を提供し、USDAローンは地方の地域で頭金なしで購入できる可能性があった。

驚いたのは、金利ロック期間の重要性だ。ほとんどの貸し手は30〜60日間無料でロックしてくれるが、それ以上長くなると追加費用がかかる。異なる貸し手の提案を比較すると、その差はすぐに積み重なる。リファイナンスの判断も、新しい金利が手数料に見合うかどうかにかかっており、そのため当時は多くの人がその数字を何度も計算していた。