Aave DAO enfrenta votação sobre garantia em BTC nativo, enquanto Babylon Labs registra temp check

A empresa de pesquisa e desenvolvimento de blockchain Babylon Labs enviou uma Temperature Check ao Aave DAO na segunda-feira, buscando aprovação para integrar Trustless Bitcoin Vaults ao Aave V4 e fazer o onboard do BTC nativo como colateral sem pontes, wraps ou custodians.

• Principais destaques:
• • Babylon Labs registrou uma Temp Check em 25 de maio pedindo que o Aave DAO aceite colateral em BTC nativo via Trustless Bitcoin Vaults no Aave V4.
• • O BTC Vault Swap Spoke mira o supply de $5B WBTC do Aave, atualmente subutilizado no lado de empréstimos, para impulsionar nova demanda.
• • Se a Temperature Check for aprovada, a Babylon Labs avança para a revisão ARFC, com auditorias da Coinspect, Sherlock e Zellic em andamento.

Donos de BTC podem tomar empréstimos no Aave V4 sem pontes se o voto da Babylon Labs passar

A proposta prevê a implantação de dois novos Aave V4 Spokes na Ethereum Mainnet. O primeiro, o Babylon Core Lending Spoke, permite que detentores de BTC tomem empréstimos de ativos suportados como stablecoins e BTC tokenizado contra seu colateral nativo em bitcoin. O segundo, o BTC Vault Swap Spoke, cuida da liquidação pós-evento ao converter o colateral em BTC apreendido em WBTC para liquidadores permissionless.

Aave postando sobre a Temp Check no X. O mecanismo funciona por meio de scripts Taproot no Bitcoin. Um depositante bloqueia BTC onchain dentro de um output de transação não gasta ( UTXO) do Taproot. Esse bloqueio cria um registro de vault correspondente na Ethereum.

Como o Aave V4 aceita apenas tokens ERC-20 como colateral, contratos adapter representam cada registro de vault um-para-um como um token de transferência restrita chamado vaultBTC. O token só pode se mover entre o Aave V4 Hub, o Babylon Core Spoke e o contrato adapter da integração. Nenhuma outra transferência é permitida.

A Babylon Labs cofundou o projeto em 2022 com o Professor David Tse, da Stanford, e a Dra. Fisher Yu. Desde o lançamento do protocolo de staking de bitcoin ( BTC) em agosto de 2024, ela ativou mais de 100.000 BTC de forma acumulada e atualmente detém aproximadamente 51.000 BTC, avaliados em cerca de US$ 4 bilhões, em stakes ativas.

Os investidores que apoiam o projeto incluem A16z, Paradigm e Polychain, com financiamento total superior a US$ 100 milhões. A criptografia subjacente que impulsiona os Trustless Bitcoin Vaults vem do BaBe, um artigo revisado por pares co-desenvolvido pela Babylon Labs e pela UC Berkeley, previsto para aparecer na CCS 2026, segundo a Temp Check.

A pesquisa reduz o custo de verificação de provas SNARK no Bitcoin em aproximadamente 1.000 vezes em comparação com abordagens anteriores, tornando o desafio de prova de fraude economicamente viável em escala. Quando a posição em BTC de um usuário é liquidada, um liquidante permissionless troca o vault apreendido por WBTC com um pequeno prêmio. Em seguida, um conjunto separado de arbitrageurs permissionados compra esses vaults em escrow, quita a dívida em WBTC e resgata o BTC subjacente de forma nativa no Bitcoin.

A estrutura desacopla o timing da liquidação do resgate de BTC, permitindo que os liquidadores façam a liquidação imediatamente enquanto o processo do lado do BTC roda no seu próprio cronograma. A proposta também mira a utilização de WBTC no Aave. A plataforma atualmente mantém aproximadamente US$ 5 bilhões em oferta de WBTC, que a Babylon Labs descreveu como subutilizada no lado dos empréstimos.

Encaminhar os acertos de liquidação via WBTC foi desenhado para gerar nova demanda por empréstimos para esse ativo. O Aave DAO mantém controle total sobre todos os parâmetros de risco, limites de oferta, limites de empréstimo e supervisão de governança em ambos os Spokes. A Temperature Check se concentra na arquitetura da integração. Parâmetros de risco, configuração de oracle e todos os detalhes de suposições de confiança são esperados em um Aave Request for Comment (ARC) de acompanhamento.

As análises de segurança estão em andamento com Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK e ZK Security em toda a pilha do protocolo, conforme detalhado pela Babylon Labs. Verificação formal está sendo conduzida pela Runtime Verification.

Se o snapshot da Temperature Check mostrar sentimento comunitário positivo, a proposta avança para a fase ARFC para avaliação adicional de riscos e revisão de auditoria. Um snapshot ARFC bem-sucedido a move para uma votação AIP onchain para aprovação final da governança.

A Babylon Labs afirmou que não foi compensada por nenhum terceiro para publicar a proposta.

Resposta da comunidade pende para o positivo

A integração, se aprovada, daria aos detentores de BTC um caminho direto para empréstimos em finanças descentralizadas (DeFi) sem entregar a custódia a uma ponte, a um consórcio de signatários ou a um grupo de assinatura por limiar. Outros projetos que constroem produtos com colateral em BTC também poderiam empilhar em cima da primitiva, ampliando o alcance do BTC nativo para uma atividade mais ampla de DeFi.

A resposta inicial da comunidade ao tópico de governança foi amplamente favorável. O Aave Labs Technical Service Provider Simo observou que a integração se alinha ao design Hub-and-Spoke do Aave V4 e que encaminhar os acertos pós-liquidação via WBTC geraria uma demanda relevante por empréstimos para um ativo que já é fortemente fornecido na plataforma.

O fundador do Aave, Stani Kulechov, endossou diretamente a Temperature Check, citando entusiasmo com o ecossistema do V4 Spoke ganhando um colateral em bitcoin real. O contribuinte Nicopei acrescentou um ângulo institucional, apontando que manter o BTC nativo enquanto oferece custos de empréstimo previsíveis atende aos dois requisitos mais frequentemente citados por tomadores institucionais que atualmente dependem de soluções off-chain.