A eToro está se preparando para expandir além de sua plataforma central de negociação por meio de aquisições de tecnologia de riqueza, serviços de pagamentos e, potencialmente, produtos bancários. O CEO Yoni Assia disse que a empresa está trabalhando com banqueiros de investimento em possíveis aquisições de 2 empresas de tecnologia de riqueza, uma com sede nos Estados Unidos e outra em um mercado separado. A estratégia reflete um desafio para corretoras digitais, que podem crescer rapidamente durante períodos de alta atividade de mercado, mas frequentemente veem a receita desacelerar quando a volatilidade cai ou quando a participação de varejo enfraquece, tornando a gestão de patrimônio, os pagamentos e o banco atraentes por gerarem mais renda recorrente e aprofundarem os relacionamentos com os clientes.
eToro Trabalha Com Banqueiros em Aquisições de Wealth-Tech
As aquisições que a eToro está explorando devem apoiar suas ambições de gestão de patrimônio. Embora Assia não tenha citado os alvos potenciais, empresas de tecnologia de riqueza normalmente fornecem ferramentas de carteira, serviços de robo-advisory, software de planejamento financeiro e infraestrutura usada por assessores e plataformas de investimento. “Somos bem ávidos por aquisições — é parte do motivo pelo qual listamos”, disse Assia. “Temos várias negociações em potencial que buscamos, incluindo empresas que nos ajudariam a crescer nossa oferta de riqueza. Continuamos comprometidos em crescer nossa presença global, incluindo a expansão do mercado dos EUA.”
Os Estados Unidos são centrais nesse plano. O país segue como um dos maiores mercados de gestão de patrimônio do mundo, com grandes volumes de ativos dos clientes mantidos por meio de assessores, corretoras, contas de aposentadoria e plataformas digitais de investimento. A expansão nesse mercado pode ajudar a eToro a competir por ativos de longo prazo, em vez de apenas pelo volume de negociação ativa.
A empresa já começou a usar aquisições para ampliar sua base de produtos. Em abril, a eToro concordou em adquirir a provedora de carteira cripto self-custodial Zengo em um acordo avaliado em cerca de US$ 70 milhões. A compra fornece à eToro mais infraestrutura de ativos digitais e amplia seu alcance além da execução da corretora.
eToro Avalia Serviços de Pagamentos e Entrada no Banco
Assia disse que a eToro começou a avançar para serviços financeiros mais tradicionais, incluindo pagamentos, e está avaliando opções para entrar no banco. A empresa pode buscar uma licença bancária diretamente ou adquirir um banco existente como parte de sua estratégia de expansão de mais longo prazo.
O banco daria à eToro acesso a um conjunto mais amplo de fontes de receita, incluindo depósitos, empréstimos, pagamentos e, potencialmente, produtos de gestão de caixa. Para uma plataforma de negociação, esses serviços podem tornar os relacionamentos com clientes mais duradouros e menos dependentes de os usuários estarem ativamente comprando ou vendendo ativos.
O cenário regulatório também pode estar incentivando empresas de fintech a reconsiderar o banco. Mudanças recentes de política do Office of the Comptroller of the Currency (Gabinete do Controlador da Moeda), sob a administração Trump, tornaram o processo de se tornar um credor autorizado (chartered lender) mais acessível, aumentando o interesse entre empresas de tecnologia financeira que avaliam atividades bancárias reguladas. No Reino Unido, os formuladores de políticas criaram uma Scale-up Unit no ano passado para ajudar empresas de serviços financeiros de alto crescimento a expandirem.
Estratégia de Aquisição Introduz Riscos Regulatórios e de Integração
A oportunidade para a eToro é clara: uma linha maior de produtos pode reduzir a dependência de receita de negociação e criar mais formas de monetizar a base de clientes. A tecnologia de riqueza pode apoiar serviços baseados em taxas, os pagamentos podem aumentar o engajamento diário e o banco pode abrir novas fontes de renda com depósitos e empréstimos.
Mas a estratégia também adiciona complexidade. Banco traz obrigações regulatórias mais pesadas, exigências de capital, controles de conformidade e escrutínio de supervisão do que serviços de corretagem. A infraestrutura de pagamentos também envolve risco operacional, controles antifraude e requisitos de licenciamento em múltiplas jurisdições.
As aquisições introduzem outro desafio. Comprar empresas de wealth-tech pode acelerar a expansão, mas a eToro precisará integrar produtos, tecnologia, equipes e sistemas de conformidade sem enfraquecer a experiência do usuário que ajudou a construir sua plataforma. A empresa também enfrentará concorrência de bancos estabelecidos, corretoras digitais, gestores de patrimônio e apps de fintech que buscam estratégias semelhantes de ecossistema.
Nenhum alvo de aquisição foi identificado publicamente, e nenhuma transação bancária foi anunciada. Ainda assim, os comentários de Assia mostram que a eToro está se posicionando para um papel mais amplo em fintech, com gestão de patrimônio, pagamentos, infraestrutura de cripto e um possível banco tudo se tornando parte da próxima fase da empresa.
FAQ
Quais aquisições de wealth-tech a eToro está buscando?
A eToro está trabalhando com banqueiros de investimento em possíveis aquisições de 2 empresas de tecnologia de riqueza, uma com sede nos Estados Unidos e outra em um mercado separado. O CEO Yoni Assia não nomeou os alvos, mas empresas de wealth-tech normalmente fornecem ferramentas de carteira, serviços de robo-advisory, software de planejamento financeiro e infraestrutura usada por assessores e plataformas de investimento.
Por que a eToro está se expandindo para pagamentos e bancos?
A eToro busca fluxos de receita mais estáveis além da negociação. Corretoras digitais podem crescer rapidamente durante alta atividade de mercado, mas frequentemente veem a receita desacelerar quando a volatilidade cai ou quando a participação do varejo enfraquece. Gestão de patrimônio, pagamentos e banco podem fornecer mais renda recorrente e relacionamentos com clientes mais profundos, fazendo com que os relacionamentos sejam menos dependentes de os usuários estarem comprando ou vendendo ativos ativamente.
Que aquisição a eToro já concluiu?
Em abril, a eToro concordou em adquirir a provedora de carteira cripto self-custodial Zengo em um acordo avaliado em cerca de US$ 70 milhões. A compra dá à eToro infraestrutura adicional de ativos digitais e estende seu alcance além da execução da corretora.
