A Figure adquire a Kiavi para $717M tokenizar empréstimos imobiliários

A Figure Technology Solutions concordou em adquirir a Kiavi, uma plataforma de empréstimos alimentada por IA para investidores em imóveis residenciais, em uma transação avaliada em US$ 717 milhões. Pela estrutura do acordo, a Figure adquirirá a tecnologia e a plataforma operacional da Kiavi, enquanto um empreendimento conjunto entre a Figure e a Sixth Street comprará os ativos do balanço patrimonial da Kiavi. A aquisição foi projetada para levar os empréstimos de transição residencial e os empréstimos de cobertura do serviço da dívida para estruturas baseadas em blockchain por meio da Figure Connect e da Democratized Prime, o marketplace de warehouse baseado em blockchain da Figure, mirando um mercado anual endereçável de originação de US$ 200 bilhões.

Estrutura da Figure e da Sixth Street: aquisição da Kiavi de US$ 717 milhões

A transação divide a aquisição entre a compra, pela Figure, da tecnologia e da plataforma operacional da Kiavi e um empreendimento conjunto entre a Figure e a Sixth Street adquirindo os ativos do balanço patrimonial da Kiavi. A Figure, que negocia na Nasdaq sob FIGR e na Open sob FGRS, opera um marketplace de capital nativo de blockchain para ativos tokenizados. A empresa disse que os produtos de empréstimo da Kiavi serão levados para a Figure Connect e a Democratized Prime.

A Kiavi é um grande credor em empréstimos de transição residencial (RTLs), que investidores imobiliários usam para comprar, reformar ou alugar propriedades. Ela também oferece empréstimos de cobertura do serviço da dívida (DSCR), um produto que já está crescendo dentro do portfólio da Figure. A Kiavi reportou mais de US$ 250 milhões em receita e mais de US$ 100 milhões em EBITDA no ano passado.

A Kiavi adiciona US$ 7 bilhões de volume anual de empréstimos à plataforma da Figure

A Figure espera que a Kiavi adicione mais de US$ 7 bilhões em volume anual de primeira hipoteca e mais de US$ 100 milhões em fluxo mensal para a Democratized Prime. A empresa disse que o acordo abre acesso a um mercado anual endereçável de originação de US$ 200 bilhões. O segmento de primeira hipoteca da Figure cresceu cerca de 2,5 vezes ano contra ano em 2025, e a empresa espera que os produtos de primeira hipoteca representem mais de 40% do volume do marketplace de empréstimos ao consumidor para o ano inteiro de 2027.

O CEO da Figure, Michael Tannenbaum, disse que a aquisição acelera o esforço da empresa em levar os mercados de capitais para estruturas baseadas em blockchain, ao mesmo tempo em que expande as capacidades de primeira hipoteca e de IA. Ele afirmou: "Incorporar as capacidades de RTL e DSCR da Kiavi à nossa rede de parceiros irá impulsionar de forma simbiótica o crescimento deles e o crescimento do nosso marketplace de empréstimos ao consumidor."

O acordo servirá como o primeiro caso de uso para o Adaptor, o novo produto de IA da Figure para onboarding de agente para agente. O Adaptor foi projetado para padronizar diferentes formatos de dados de originadores na Figure Connect e na Democratized Prime, reduzindo o tempo de onboarding para os parceiros. A Kiavi usa IA para decisões de concessão de crédito imobiliário, incluindo estimativas de valor de imóveis após a reforma e revisão de documentos.

Arvind Mohan entra na Figure como diretor de negócios após o fechamento

O CEO da Kiavi, Arvind Mohan, vai se juntar à equipe executiva da Figure como diretor de negócios após o acordo ser concluído. Mohan disse que a transação representa um grande passo para a classe de ativos, observando: "Com a plataforma líder do setor da Kiavi impulsionada pelo marketplace inovador de blockchain da Figure, temos a oportunidade de entregar um padrão totalmente novo e incomparável de alcance, confiabilidade e execução."

A Sixth Street, parceira de longa data da Figure, vai apoiar a transação por meio do empreendimento conjunto comprando os empréstimos da Kiavi. A Figure disse que a aquisição fortalece seu avanço no crédito de primeira hipoteca, um mercado que a empresa afirma ser 25 vezes maior do que o de segunda hipoteca.

Perguntas frequentes

O que a Figure adquiriu da Kiavi no acordo de US$ 717 milhões?
A Figure adquirirá a tecnologia e a plataforma operacional da Kiavi, enquanto um empreendimento conjunto entre a Figure e a Sixth Street comprará os ativos do balanço patrimonial da Kiavi. Os produtos de empréstimo de transição residencial e de cobertura do serviço da dívida da Kiavi serão integrados à Figure Connect e à Democratized Prime.

Quanto volume anual de empréstimos a Kiavi vai adicionar à plataforma da Figure?
A Figure espera que a Kiavi adicione mais de US$ 7 bilhões em volume anual de primeira hipoteca e mais de US$ 100 milhões em fluxo mensal para a Democratized Prime. O acordo fornece acesso a um mercado anual endereçável de originação de US$ 200 bilhões.

Qual será o papel de Arvind Mohan depois que a aquisição for concluída?
O CEO da Kiavi, Arvind Mohan, vai se juntar à equipe executiva da Figure como diretor de negócios após a conclusão da transação.