Rendimentos de curto prazo dos Treasuries dos EUA sobem moderadamente após o relatório do CPI de maio, caindo 50% em relação à sensibilidade aos dados de emprego

De acordo com Afonso Borges, analista de renda fixa da Paxforex, as taxas de curto prazo dos Treasuries dos EUA registraram uma recuperação moderada na quarta-feira após a divulgação do relatório do CPI de maio. A rentabilidade do Treasury de 2 anos normalmente oscila, em média, apenas 3 pontos-base nos dias de divulgação de relatórios de inflação, segundo os últimos 12 lançamentos de CPI.

Esse movimento modesto contrasta fortemente com as divulgações de dados de emprego, que provocam oscilações significativamente maiores. Borges observou que a volatilidade relacionada ao CPI é inferior a metade da oscilação média observada quando são anunciados relatórios de vagas de emprego acima do esperado.