Caps pequenas acabaram de receber um aviso sério. Depois de anos atuando como coadjuvante das mega-cap tech, o Russell 2000 finalmente está mostrando algum impulso real. Se você tem ficado de fora, se perguntando quando mergulhar nesse espaço, agora pode ser um momento que vale a pena prestar atenção.

Aqui está o ponto sobre investir em small caps, no entanto—pode ser lucrativo, mas escolher ações individuais é uma mina de ouro. É aí que entram os ETFs. Eles permitem que você obtenha exposição diversificada sem o estresse de tentar acertar os vencedores individuais. Deixe-me passar por alguns dos melhores ETFs de small cap que realmente valem a pena considerar agora.

Primeiro está o ETF Pacer US Small Cap Cash Cows 100 (ticker CALF). Este é baseado em uma ideia inteligente: encontrar pequenas empresas que realmente geram fluxo de caixa livre real. Não apenas receita, mas dinheiro de fato que essas empresas podem reinvestir ou devolver aos acionistas. Em cinco anos, registrou um retorno total de 97,7%, o que honestamente coloca a maioria dos outros fundos na sombra. Sim, a taxa de despesa fica em 0,59% e o rendimento de dividendos de 1,11% não é chamativo, mas os números não mentem. A principal troca é uma rotatividade maior, de 109%, o que significa mais negociações ativas. Mas se você quer exposição pura a small caps com foco na força financeira, esse fundo se destaca.

Depois há o ETF Schwab U.S. Small-Cap (SCHA), que adota a abordagem oposta. Este é o jogo de mercado amplo—1.739 participações que oferecem uma exposição abrangente ao universo de small caps. A taxa de despesa é praticamente zero, em 0,04%, e você tem um rendimento de dividendos de 1,33%. O retorno médio de cinco anos fica em torno de 8,96%. É líquido, barato e entediante de uma forma ótima. A troca é que o acompanhamento passivo significa retornos menores em comparação com pares gerenciados de forma mais ativa.

Se você busca crescimento especificamente, o ETF SPDR S&P 600 Small Cap Growth (SLYG) mira empresas com lucros acelerando e forte crescimento de vendas. Entregou uma média de retorno anual de 9,25% ao longo de cinco anos. A taxa de despesa é razoável, em 0,15%, embora o volume de negociação mais baixo, em torno de 130.000 ações diárias, o torne menos líquido do que alternativas.

Aqui está uma alternativa interessante que a maioria das pessoas negligencia: o Fundo de Índice Vanguard Small Cap Value (VBR). Tecnicamente, está mais na faixa de mid-cap, com uma capitalização de mercado mediana de cerca de 7,5 bilhões de dólares, mas ouça-me. Ele teve um retorno total de 79,4% em cinco anos, oferece um rendimento de dividendos de 2,00%, e os custos da Vanguard permanecem extremamente baixos, em 0,07%. Se você estiver disposto a sair um pouco do território de small caps puras por uma renda melhor e taxas menores, este é convincente.

Então, qual desses melhores ETFs de small cap realmente ganha? CALF leva se você quiser uma exposição focada em small caps com ênfase na geração de fluxo de caixa. Mas se renda e custos baixos forem mais importantes para você, VBR é a escolha—apenas aceite que está pegando um pouco de mid-cap junto. A resposta real depende do que seu portfólio realmente precisa. Ambos têm históricos sólidos e vantagens distintas, dependendo da sua estratégia. Os melhores ETFs de small cap não são de tamanho único, e é exatamente por isso que ter opções importa.