Então, tenho visto bastante burburinho sobre a opinião do Dave Ramsey em relação ao planejamento de aposentadoria recentemente, e honestamente é bem diferente do que a maioria das pessoas realmente segue. Em vez da regra padrão de 4% de retirada, ele está promovendo uma regra de aposentadoria de 8%, onde você teoricamente viveria disso do seu portfólio a cada ano. A matemática parece boa no papel — se suas ações têm uma média de retorno de 10-11%, você cobre sua retirada de 8% mais a inflação. Mas aqui é onde a coisa fica séria.

A abordagem do Ramsey assume que você está sentado em um grande fundo de reserva e pode puxar confortavelmente 8% ao ano. O problema é que a maioria das pessoas não está nessa posição. Os números são bastante assustadores quando você olha para as economias de aposentadoria reais. A família mediana tem cerca de R$87.000 guardados para aposentadoria. Os millennials estão com uma média de talvez R$67.300 em seus 401(k) e R$25.000 em IRAs. A geração Z é ainda menor. Esses números fazem a regra do Ramsey parecer mais uma fantasia do que um conselho prático para a pessoa comum.

Agora, não estou dizendo que a regra de 8% é completamente irrealista. Ela poderia realmente funcionar se você se aposentasse muito mais tarde, como na faixa dos 70 anos. Isso te dá menos tempo na aposentadoria e significa um cheque do Seguro Social maior, o que muda bastante a matemática. Você também precisaria encontrar algo como um fundo fechado com um rendimento constante de 8%, o que não é exatamente fácil de encontrar de forma consistente. E isso antes de falarmos sobre o que acontece quando o mercado despenca em certos anos — retirar valores fixos de um portfólio em declínio só acelera o esgotamento do seu principal.

Aqui é o que acho que muitas dessas discussões sobre aposentadoria deixam de lado: se você está seguindo a abordagem agressiva do Dave Ramsey ou sendo mais conservador com sua taxa de retirada, o verdadeiro problema é que a maioria das pessoas precisa primeiro cuidar da sua base financeira. Isso muitas vezes significa quitar dívidas de cartão de crédito e construir uma poupança real antes de se preocupar com taxas de retirada. Você não consegue seguir nenhuma regra de aposentadoria se não tiver suas finanças em ordem antes. A regra de 4% funciona para mais pessoas porque foi feita pensando em longevidade e volatilidade do mercado, mas nenhuma das regras funciona se você não tiver o fundo de reserva para começar.