Tenho visto muitas conversas sobre o Irã potencialmente explorando criptomoedas para taxas de trânsito através de rotas marítimas, e honestamente, o pesadelo de conformidade aqui é real. Kaitlin Martin da Chainalysis acabou de lançar alguns avisos bastante severos sobre o que isso realmente significa para as empresas de transporte que possam considerar seguir esse caminho.

Aqui está o ponto - se você estiver transferindo fundos para o Irã via criptomoeda, você basicamente está colocando um alvo em si mesmo. O Corpo da Guarda Revolucionária do Irã é sancionado por múltiplas jurisdições, e os EUA têm sanções abrangentes contra o próprio Irã. Acusar suporte material não é algo que você queira pendurado na sua operação. Mesmo que a criptomoeda pareça que pode passar despercebida, na verdade ela não funciona assim.

O que é interessante é que muitas pessoas assumem que ativos digitais são mais difíceis de rastrear do que o sistema bancário tradicional. Totalmente o oposto. Transações em blockchain deixam um registro permanente e transparente. Quando investigadores querem seguir o dinheiro, a criptomoeda na verdade facilita o trabalho deles mais do que as finanças convencionais. Cada transferência cria um rastro que leva diretamente a exchanges, carteiras e pontos de saque onde as autoridades podem congelar ou apreender fundos. Então, toda a narrativa de que "criptomoeda ajuda a evitar sanções"? É basicamente um mito.

O Irã já vem ampliando seu uso de stablecoins e outros ativos digitais para mover fundos fora do sistema bancário tradicional, especialmente para comércio de petróleo e armas. Mas isso não significa que está funcionando. A Rússia tentou estratégias semelhantes com tokens como A7A5 após 2022, e todos sabemos como isso acabou.

Outro ângulo que vale notar - a atividade de mineração de Bitcoin do Irã caiu recentemente. A taxa de hash caiu cerca de 7 exahashes por segundo, para aproximadamente 2 EH/s. As tensões geopolíticas com os EUA e Israel parecem ser o motor. Enquanto isso, a rede global está operando perto de 1.000 EH/s, e países vizinhos como Emirados Árabes e Omã não viram nenhuma interrupção. Então, mesmo com o Irã recuando, o ecossistema mais amplo permanece estável.

Resumindo: se você trabalha com transporte ou qualquer comércio transfronteiriço, o risco regulatório de pagamentos em criptomoedas para regimes sancionados é enorme. A tecnologia não oferece a cobertura que as pessoas pensam que oferece.