Percebi uma jogada interessante de portfólio no final de semana. Katie Wood e sua equipe na ARK Invest realizaram uma revisão séria das posições em 27 de fevereiro - compraram na queda, venderam ativos supervalorizados. Tudo isso parece uma jogada clássica de um investidor experiente.

A maior compra foi a Kratos Defense & Security Solutions - cerca de 23 milhões de dólares. A empresa atua em sistemas não tripulados e soluções autônomas de defesa, o que se encaixa logicamente na tese de investimento de Katie Wood sobre robótica e automação. A segunda maior jogada foi a compra da CoreWeave por 19,4 milhões. Infraestrutura em nuvem para IA, as ações caíram 19% após os resultados trimestrais. Os resultados foram ambíguos - receita forte, mas prejuízos e despesas superaram as expectativas. Uma situação típica em que o mercado reage exageradamente, enquanto os players fundamentais compram na baixa.

A CoreWeave atua no segmento de cálculos de IA, onde a demanda cresce agressivamente. Na Wall Street, o consenso permanece positivo - preço-alvo médio de cerca de 114 dólares, o que oferece potencial de crescimento de 43% em relação aos níveis atuais. Katie Wood claramente acredita no longo prazo.

Mas também houve vendas. A ARK se desfez de 38 mil ações da Teradyne por 12,9 milhões - fabricante de equipamentos para testes de semicondutores. Isso é uma continuação da tendência de redução de posição na empresa. Também vendeu parte da Rocket Lab por cerca de 3,4 milhões, embora a empresa tenha acabado de divulgar resultados acima das expectativas. A Rocket Lab mostrou forte atividade de lançamentos e carteira crescente de pedidos, mas o lançamento do novo foguete Neutron foi adiado para o final de 2026. Parece que isso esfriou os investidores, e Katie Wood decidiu não manter.

De pequenas coisas: vendeu Roku por 4,3 milhões da ARKK, comprou a biotecnológica Generate Biomedicines por 7,4 milhões via ARKG, reduziu a posição na Ionis Pharmaceuticals. Também se desfez de parte da Deere e da Guardant Health.

No geral, a imagem é clara - Katie Wood e seus fundos estão se realinhando para segmentos de alto potencial, como infraestrutura de IA e tecnologias de defesa, ao mesmo tempo em que reduzem posições em empresas cujo potencial já está embutido no preço. As duas maiores operações - CoreWeave e Kratos - somando mais de 42 milhões de dólares, demonstram seriedade nas intenções. É interessante observar como profissionais jogam nesses movimentos de mercado.