Entrevista com Anthony Georgiades: O papel dos investidores de risco no avanço da tecnologia profunda em finanças

Anthony Georgiades é Sócio Geral na Innovating Capital, um fundo de venture capital de tecnologia avançada focado em empresas disruptivas e ativos digitais. Incubado na Innovating Capital, Anthony também é cofundador da Pastel Network, uma blockchain descentralizada, habilitada por IA, de camada 1 que fornece aos desenvolvedores e usuários ferramentas essenciais de infraestrutura para elevar seus projetos Web3 ao próximo nível.

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Lido por executivos do JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Se você atua no setor de fintech, sabe com certeza que o volume de investimentos na indústria seguiu um caminho inconsistente nos últimos anos.

Se explodiu durante o período da Covid, de repente caiu logo depois, levantando questões sobre o otimismo às vezes cego da falácia do sucesso momentâneo – como ficou bastante claro em poucos anos, uma sequência de investimentos bem-sucedidos não significa que a estratégia irá prosperar para sempre.

Durante a Covid, a tecnologia se tornou, talvez mais do que nunca, uma parte fundamental de nossas vidas. Ela nos ajudou a seguir com nossas rotinas e superar a pandemia. As fintechs prosperaram pelo simples fato de oferecerem uma solução para a maioria dos problemas que estávamos enfrentando.

Assim que percebemos que talvez algumas empresas tinham prosperado de uma maneira incomum, começaram as demissões, seguidas de desconfiança, e depois por uma atitude mais cautelosa por parte dos investidores.

Vamos dizer que a seleção natural tomou conta, e apenas fintechs valiosas conseguiram sobreviver – mesmo diante de várias dificuldades.

Somente na última parte de 2024 pareceu que os investidores estavam adotando uma postura diferente – mais cautelosa, sim, mas não tão desconfiada. Como discutido anteriormente no FinTech Weekly, as IPOs de fintech foram um exemplo claro dessa mudança.

Isso talvez tenha sido resultado da percepção – certamente também influenciada pelo crescimento da IA – de que a tecnologia veio para ficar em nossas vidas diárias. Afinal, adquirimos hábitos diferentes após a pandemia.

Mas desta vez, a tecnologia foi vista como algo diferente. Talvez tenhamos finalmente percebido que a tecnologia não é apenas um meio de melhorar nossas experiências diárias por meio do aumento de produtos mais orientados por tecnologia, mas algo que pode transformar os negócios em seu núcleo. Portanto, talvez seja mais correto falar de tecnologia profunda, e não apenas tecnologia.

Como discutimos sobre tecnologia profunda e suas aplicações em finanças, agora queremos falar sobre o tema com alguém que respira investimentos e tecnologia todos os dias. Em resumo, alguém com experiência de primeira mão que possa discutir o que a tecnologia profunda significa para as finanças hoje.

Além disso, como o FinTech Weekly ama tecnologia, mas foca nas pessoas, escolhemos conversar com um desses investidores que viram a mudança de atitude ao longo do caminho.

Anthony Georgiades foi essa pessoa. Com sua experiência como VC, fundador e parceiro de diferentes negócios, perguntamos a ele algumas questões sobre o estado atual da tecnologia profunda em finanças e o papel dos VCs no progresso da tecnologia profunda.

Aproveite!

R: Como os investidores de capital de risco influenciam o ritmo da inovação em tecnologia profunda em finanças?

A: Vejo de perto o quão fundamental é nosso papel em impulsionar a inovação dentro das finanças de tecnologia profunda. Não investimos apenas dinheiro; trazemos expertise e orientação estratégica para ajudar startups a navegar pelo intricado labirinto de paisagens financeiras e regulatórias.

Ao aproveitar nossas redes, conectamos fundadores com parceiros da indústria e clientes, o que permite que eles prosperem em mercados competitivos. Meu foco — e o foco de muitos em nosso campo — está em tecnologias transformadoras como IA, blockchain e computação quântica. Essas não são apenas palavras da moda; têm o poder de revolucionar os serviços financeiros tradicionais. Ao avaliar startups, sempre procuro por certos marcos-chave: equipes de liderança fortes, modelos de negócios escaláveis, potencial de mercado significativo e evidências de tração de clientes. Esses elementos indicam que uma empresa tem o que é preciso para ter sucesso.

R: Quão crítico é o financiamento de VC para startups de tecnologia profunda em finanças, dado seus longos ciclos de P&D e altas necessidades de capital?

A: O financiamento muitas vezes é a tábua de salvação para startups de tecnologia profunda, e entendo o quão desafiador pode ser para essas empresas obter o capital de que precisam. Seus longos ciclos de P&D e altas demandas de capital tornam o financiamento de risco essencial. Nos últimos anos, também observei o crescimento do endividamento de risco em estágio inicial como uma opção flexível que ajuda os fundadores a acessar capital sem diluição excessiva.

Apesar do progresso significativo — investimentos em tecnologia profunda quadruplicaram para mais de $60BN de 2016 a 2020 — o pool de fundos ainda parece insuficiente em comparação com outros setores. Para mitigar riscos, foco em empresas com alto potencial de crescimento e trabalho para fornecer investimentos maiores à medida que elas escalam. Além disso, trazer analistas tecnicamente qualificados para sua equipe pode ser um diferencial, ajudando sua firma a avaliar tecnologias complexas com maior confiança.

R: Você acha que os VCs estão impulsionando a inovação financeira de uma forma que beneficie os usuários finais, como por meio de maior inclusão financeira ou melhores serviços?

A: O VC está remodelando o ecossistema financeiro de maneiras profundas. As startups que apoiamos estão introduzindo tecnologias que disruptam os serviços financeiros tradicionais, seja por meio de plataformas empresariais, aplicações de blockchain ou ferramentas impulsionadas por IA.

Um dos aspectos mais gratificantes do meu trabalho é ver como essas inovações podem potencialmente melhorar a vida das pessoas e aprimorar os serviços para os usuários finais. Além do financiamento, o VC fomenta uma cultura de inovação. Incentivo ativamente os fundadores a pensar grande e desenvolver ideias inovadoras, fornecendo os recursos necessários para escalar rapidamente. Parcerias entre startups e instituições financeiras estabelecidas são outra área onde o VC agrega valor. Podemos ajudar e facilitar a integração perfeita de novas tecnologias no panorama financeiro mais amplo.

R: Como você prevê que a relação entre VCs e startups de tecnologia profunda evoluirá na próxima década?

A: Olhando para o futuro, estou empolgado com o rumo do VC em tecnologia profunda financeira. Há um foco crescente em tecnologias de fronteira como IA, blockchain e computação quântica, e vejo isso como uma área onde podemos fazer um impacto significativo.

A sustentabilidade também está se tornando uma parte fundamental da conversa, com mais investimentos direcionados a tecnologias verdes e soluções fintech orientadas por ESG. Para apoiar esses avanços, acredito que o ecossistema de VC precisa evoluir. Empresas especializadas com expertise técnica profunda se tornarão mais comuns, e uma colaboração mais estreita com instituições acadêmicas e órgãos de financiamento público será crucial.

Horizontes de investimento mais longos também são necessários para acomodar os ciclos de desenvolvimento estendidos que as inovações de tecnologia profunda frequentemente exigem.