Samsung Electronics, colabora com Tesla em chips de IA, sinalizando uma recuperação na fabricação de wafers

A divisão de semicondutores da Samsung Electronics está impulsionando seu desempenho geral com o bom momento do setor de armazenamento, mas há observações de que sua operação de foundry ainda precisará de mais tempo para se livrar dos prejuízos. No entanto, à medida que a colaboração com a Tesla em chips de inteligência artificial se expande do nível de produção atual para a próxima geração de produtos, isso se torna a variável central para determinar o momento de recuperação da operação de foundry.

De acordo com informações do setor em 26, o CEO da Tesla, Elon Musk, revelou na conferência de resultados em 22 de agosto seu plano de atualização do chip de inteligência artificial “AI4”. Ele estima que a produção em massa começará por volta de meados de 2027 e afirmou que a Samsung Electronics está realizando modificações no design do chip, sendo crucial se ele poderá ser convertido em uma linha de produção em larga escala. Essa interpretação do setor indica que a Tesla já deixou claro que delegará a fabricação do produto aprimorado do AI4 para a Samsung. Este produto é uma versão com maior capacidade e desempenho de processamento do que o AI4 produzido em 2023, possivelmente chamado de “AI4+” ou “AI4.1”.

A colaboração entre as duas empresas já se estende à próxima geração de chips. A Samsung Electronics decidiu participar da produção do “AI5” e “AI6” da Tesla, sendo que a ordem do AI6, oficialmente confirmada em julho do ano passado, tem um valor estimado de cerca de 23 trilhões de won sul-coreanos. Este é o maior contrato de uma única cliente na divisão de semicondutores da Samsung. Atualmente, o AI4 existente é produzido na linha de foundry em Pyeongtaek, Gyeonggi-do, na Coreia do Sul, usando tecnologia de 7 nanômetros, e é muito provável que a atualização também seja produzida lá. Já o AI5 e AI6 estão planejados para serem fabricados na fábrica de Taylor, Texas, usando tecnologia de 2 nanômetros. Diz-se que o AI5 será compartilhado com a TSMC na produção, enquanto o AI6 será produzido exclusivamente pela Samsung Electronics. Esses chips são semicondutores de inteligência artificial desenvolvidos internamente pela Tesla para condução autônoma, visando possibilitar a condução totalmente autônoma dos veículos.

O motivo pelo qual a Samsung consegue receber sucessivamente pedidos da Tesla é atribuído à confiança acumulada durante o processo de produção do AI4 atual, além de a taxa de rendimento e o desempenho da tecnologia de processo mais avançada estarem gradualmente entrando em uma fase de estabilidade. A taxa de rendimento refere-se à proporção de produtos funcionais produzidos em uma wafer de semicondutores; se esse valor for baixo, mesmo com a fábrica operando, será difícil obter lucro. Recentemente, o CEO Musk também anunciou no X a conclusão do “flowing” do AI5, agradecendo à Samsung Electronics e à TSMC. “Flowing” refere-se à etapa inicial de produção após a finalização do design do semicondutor. Em paralelo, a fábrica de Taylor realizou uma cerimônia de entrada de equipamentos em 24 de agosto, com previsão de início de operação inicial ainda neste ano, e produção oficial de pedidos da Tesla a partir do próximo ano.

O problema está na diferença de tempo. O lucro operacional preliminar da Samsung Electronics no primeiro trimestre de 2026, divulgado no início deste mês, foi de 57,2 trilhões de won sul-coreanos, mas o mercado estima que cerca de 95%, ou aproximadamente 54 trilhões de won, venha do setor de armazenamento. Já o setor de não armazenamento, incluindo foundry, é observado com prejuízo de cerca de 1 trilhão de won. A comunidade financeira acredita que o prejuízo anual do setor de não armazenamento atingirá entre 3 e 4 trilhões de won neste ano. Assim, o efeito Tesla não se manifesta tanto na assinatura do contrato em si, mas na data de início das entregas e reconhecimento de receita, que será mais evidente. Com base nisso, o setor acredita que o ponto de virada para a melhora do desempenho ocorrerá após 2027, quando a produção na fábrica de Taylor e as entregas de pedidos dos clientes se combinarem. A Samsung Electronics divulgará em 30 de agosto os resultados detalhados de cada setor do primeiro trimestre, e espera-se que, nesse momento, as perguntas sobre o cronograma de operação da fábrica de Taylor e o status das parcerias com clientes se intensifiquem. Essa tendência pode se tornar uma pedra de toque para que a Samsung, no futuro, vá além de simplesmente reduzir prejuízos, usando grandes clientes como trampolim para recuperar a competitividade em processos de ponta.