DeFi

A Polygon ganhou destaque por resolver as elevadas taxas de Gas da Ethereum, mas desde então o seu foco expandiu-se muito para além de uma simples solução de escalabilidade Layer 2. Abrangendo DeFi, NFT, pagamentos com stablecoin e finanças institucionais, a Polygon está a construir de forma consistente um ecossistema de infraestrutura Web3 mais abrangente.

O ecossistema Babylon assenta numa rede de infraestrutura blockchain centrada em Bitcoin Staking e Segurança partilhada. A sua missão central consiste em alargar a segurança económica do Bitcoin a redes PoS adicionais, cadeias de aplicações e blockchains modulares. Este ecossistema integra vários componentes-chave, nomeadamente Babylon Genesis, Finality Provider, a Bitcoin Security Network (BSN), protocolos de liquid staking, projetos de Bitcoin Layer 2 e cadeias de aplicações Cosmos.

A distinção fundamental entre a Babylon e a EigenLayer reside nas suas fontes de segurança: a Babylon recorre ao Bitcoin Staking para alargar a segurança do Bitcoin a ecossistemas multi-cadeia, enquanto a EigenLayer reutiliza a segurança dos ativos em staking da Ethereum através do ETH Restaking. Ambas funcionam como infraestrutura de Shared Security, contudo diferem significativamente no público-alvo, modelo económico, mecanismo de verificação e posicionamento no ecossistema.

O Protocolo Lorenzo integra a rede de staking nativa de Bitcoin da Babylon, ativos de staking líquido (LST) e um mecanismo de tokenização de rendimento, permitindo ao BTC manter liquidez on-chain enquanto obtém recompensas de staking. Quando os utilizadores depositam BTC, o protocolo encaminha os seus ativos para o sistema de staking subjacente e emite ativos de staking líquido correspondentes, permitindo-lhes continuar a participar em atividades DeFi, como empréstimos, mineração de liquidez e gestão de rendimento.

A Bitcoin Security Network (BSN) é uma arquitetura de segurança partilhada, alimentada pela Babylon, que utiliza a segurança económica da Bitcoin para proteger múltiplas redes Proof of Stake (PoS). Através do Bitcoin Staking, dos Finality Providers, de um protocolo de timestamp e de outros mecanismos, a BSN transforma a Bitcoin de uma reserva de valor num recurso de segurança reutilizável, o que permite que diversas blockchains beneficiem das garantias económicas que a BTC oferece.

O Bitcoin Staking da Babylon alavanca o Bitcoin para fornecer segurança económica a redes Proof-of-Stake (PoS). Ao contrário do staking convencional, o Bitcoin Staking não exige a transferência de BTC para outras blockchains nem a conversão em ativos wrapped; em vez disso, realiza uma vinculação segura através de scripts nativos do Bitcoin e provas criptográficas. A Babylon recorre a protocolos de timestamping, Finality Providers e uma arquitetura de segurança partilhada para estender a segurança da rede Bitcoin a múltiplos ecossistemas de blockchain.

A Babylon (BABY) é um protocolo blockchain que tira partido da segurança da Bitcoin para prestar serviços de segurança partilhada a redes Proof-of-Stake (PoS). Através do mecanismo de Bitcoin Staking, os titulares de BTC podem participar na segurança da rede sem abdicar da propriedade dos ativos, ao mesmo tempo que oferecem garantias de segurança económica em múltiplas blockchains. A Babylon apresenta um protocolo de timestamp, um Finality Provider e uma arquitetura de segurança partilhada, elevando a Bitcoin de reserva de valor a um recurso de segurança fundamental para blockchains.

A Bitway e a Stacks são duas soluções de escalabilidade para o ecossistema Bitcoin, mas seguem caminhos de desenvolvimento distintos. A Bitway é uma Layer1 compatível com Bitcoin, concebida para a BTCFi, e estabelece uma infraestrutura financeira Bitcoin através de uma rede independente de Proof-of-Stake. A Stacks, por seu turno, é uma plataforma de contratos inteligentes construída sobre o ecossistema Bitcoin, que permite o desenvolvimento de aplicações programáveis ao ligar-se à cadeia principal do Bitcoin. Embora ambas visem melhorar a usabilidade dos ativos Bitcoin, diferem consideravelmente na arquitetura de rede, nos mecanismos de consenso, nas estruturas de contratos inteligentes, nas capacidades de suporte à BTCFi e nos cenários de aplicação.

Velvet é uma plataforma de infraestrutura DeFAI para finanças descentralizadas (DeFi) que simplifica a interação dos utilizadores com negociação on-chain complexa e gestão de portfólio através do Agente de IA, da execução baseada em intenção e de ferramentas de gestão de ativos on-chain. A plataforma oferece um terminal de negociação, um Smart Vault, uma estrutura de execução alimentada por IA e um sistema de governança, permitindo aos utilizadores gerir ativos digitais de forma mais intuitiva, mantendo-se sem custódia.

O staking Bitway é um componente crítico da rede Bitway, que assenta no mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS). Permite que os titulares de BTW façam staking dos seus tokens, contribuindo para a segurança da rede e obtendo recompensas correspondentes. No ecossistema Bitway, os utilizadores podem delegar BTW a validadores, encarregados da validação de blocos, confirmação de transações e consenso da rede. As recompensas de staking derivam tipicamente das recompensas de blocos e da distribuição das taxas de transação da rede. No entanto, os participantes devem assumir certos riscos, nomeadamente períodos de bloqueio, desempenho do validador e riscos de rede.

O sistema de negociação baseada em intenções da Velvet é um mecanismo de negociação orientado por intenções no qual os utilizadores expressam simplesmente o seu objetivo final — como comprar ativos, ajustar o portfólio ou executar uma estratégia específica — e o sistema encontra automaticamente o percurso de execução ideal e conclui a negociação. Ao contrário da negociação DeFi tradicional, que exige que os utilizadores selecionem as suas próprias rotas de negociação, a Velvet combina Agentes de IA, redes Solver e tecnologia de agregação de liquidez para transformar operações on-chain complexas em instruções de objetivo diretas, o que reduz a barreira de entrada e aumenta a eficiência de execução.

O Velvet Vault é um sistema de gestão de ativos on-chain integrado no ecossistema Velvet que permite aos utilizadores criar e gerir portfólios de ativos digitais sem custódia. Ao depositar ativos no Vault, os utilizadores recebem Tokens que representam a sua parte e acedem a uma estratégia de investimento unificada. Ao contrário dos fundos tradicionais, que dependem de intermediários centralizados, o Velvet Vault recorre a contratos inteligentes, o que garante transparência, verificabilidade e liquidação on-chain. Enquanto componente central da infraestrutura DeFAI da Velvet, o Vault oferece a estrutura fundamental para a gestão de ativos orientada por IA, investimento social e gestão on-chain de portfólios.

Tanto o Velvet como o Virtuals Protocol servem o ecossistema de agentes de IA, mas cada um foca-se em áreas distintas. O Velvet especializa-se em infraestrutura DeFAI (finanças descentralizadas + IA), ajuda os utilizadores a executar negociação e gestão de portfólio através de negociação baseada em intenções, agentes de IA e sistemas de gestão de ativos on-chain. O Virtuals Protocol, por sua vez, dedica-se à criação, implementação, tokenização e comercialização de agentes de IA, permite que os programadores construam agentes de IA on-chain com comportamento autónomo.

A Bitway (BTW) é um ecossistema de infraestrutura blockchain focado nas Finanças Bitcoin (BTCFi). Ao disponibilizar uma rede Layer 1 compatível com Bitcoin, um protocolo nativo de empréstimos BTC, infraestrutura de liquidez entre cadeias e uma plataforma de gestão de rendimentos, aumenta a eficiência de capital dos ativos Bitcoin. A Bitway visa criar um Portal de Capital da Internet que interliga a rede Bitcoin, os mercados financeiros on-chain e o ecossistema global de ativos digitais, possibilitando a utilização de BTC em empréstimos, staking, gestão de rendimentos e fluxos de capital entre cadeias.

A diferença fundamental entre o DeFi App e a MetaMask reside no seu posicionamento de produto. A MetaMask é, na sua essência, uma carteira de criptomoedas de autocustódia, principalmente responsável pelo armazenamento de ativos, gestão de contas e ligação a aplicações descentralizadas. Já o DeFi App é uma super aplicação DeFi que integra carteira, negociação entre cadeias, gestão de ativos, agregação de rendimentos e funções de negociação on-chain numa plataforma unificada. A MetaMask é sobretudo uma ferramenta de entrada no mundo da blockchain, enquanto o DeFi App funciona como uma porta de entrada única para todas as atividades financeiras on-chain. Ambos permitem a autocustódia de ativos, mas revelam diferenças significativas na experiência do utilizador, no nível de automação e na profundidade da integração de funcionalidades.