24 gigantes financeiros avançam mais fundo na cripto através de mercados regulados

As principais instituições financeiras estão a expandir serviços de cripto em finanças regulamentadas, com dados da Bitwise a indicar 24 empresas ativas em negociação, custódia, fundos, pagamentos, tokenização ou produtos negociados em bolsa (ETP). A atividade sugere uma utilização mais ampla do acesso a cripto regulado.

Principais conclusões:

• • As grandes empresas financeiras estão a alargar a atividade cripto em custódia, pagamentos, fundos e tokenização.
• • O acesso a ETPs regulamentados tornou-se o ponto de entrada mais abrangente para a exposição institucional ao cripto.
• • Os fundos tokenizados e as ferramentas de liquidação em blockchain podem aprofundar-se ainda mais nas finanças tradicionais.

Os bancos aprofundam o cripto na finança regulamentada

O rasto do cripto em Wall Street está a expandir-se pelo sistema financeiro. A empresa de gestão de ativos Bitwise partilhou dados na plataforma de redes sociais X a 8 de maio, mostrando 24 grandes instituições financeiras ativas em cripto. O gráfico abrange negociação, custódia, fundos privados, produtos negociados em bolsa, pagamentos e tokenização, entre bancos, gestores de ativos, bolsas e redes de pagamentos.

Os produtos negociados em bolsa (ETPs) de cripto tornaram-se o ponto de entrada mais abrangente. O Bank of America já disponibiliza aos clientes de gestão de património da Merrill acesso a ETPs de bitcoin à vista, refletindo a procura dos clientes por exposição regulamentada. A Vanguard também permite que os clientes de corretagem negociem ETPs de cripto depois de anteriormente ter bloqueado ETFs de bitcoin. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Morgan Stanley, UBS e Wells Fargo também estão listados na categoria de ETP.

A Bitwise escreveu no X a 8 de maio:

“Bancos e cripto: melhor juntos.”

A infraestrutura institucional vai além do acesso ao investimento. A BNY Mellon integrou a custódia de ativos digitais na infraestrutura central, enquanto o Deutsche Bank se expandiu para serviços de custódia através de uma parceria com a Taurus. A Cboe, Charles Schwab, CME Group, DBS, Deutsche Börse, Goldman Sachs, HSBC, Interactive Brokers e a London Stock Exchange apoiam locais de negociação, produtos cotados, custódia ou infraestrutura de mercado.

A tokenização e os pagamentos transformam o uso institucional de cripto

A tokenização aparece em muitas empresas cotadas. A Blackrock usa o seu fundo BUIDL para movimentar liquidez institucional on-chain, enquanto a Franklin Templeton regista a atividade do fundo em blockchains públicos. A Bitwise anunciou o lançamento do seu fundo tokenizado USCC, que descreveu como o seu primeiro fundo tokenizado. Citi Token Services, a Kinexys da JPMorgan, a HSBC Orion, a UBS uMINT e a Société Générale FORGE mostram como os bancos estão a testar liquidação baseada em blockchain e emissão de ativos.

Os pagamentos ativados por cripto estão concentrados em bancos globais e redes de cartões. A Citi, a BNY Mellon, a DBS, o Deutsche Bank, a HSBC, a JPMorgan Chase, a Mastercard, a Société Générale, a UBS e a Visa estão assinalados nessa coluna. A Visa explorou infraestrutura de liquidação com stablecoins, enquanto a Mastercard desenvolveu a sua Multi-Token Network para serviços financeiros baseados em blockchain. A DBS também suporta serviços regulamentados de ativos digitais em negociação, custódia e tokenização.

O CIO da Bitwise, Matt Hougan, disse no X a 7 de maio:

“Eventualmente, todos os fundos serão tokenizados.”

Os fundos privados de cripto continuam a fazer parte do quadro institucional, embora a adoção seja mais limitada do que nos ETPs. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo estão listados nessa categoria. A Goldman Sachs foca-se em traders institucionais e acesso a fundos privados, enquanto a JPMorgan Chase aparece nas seis categorias no gráfico da Bitwise.