A evolução da negociação de cripto é cada vez mais moldada pela inteligência artificial, pela transparência e pela convergência entre mercados centralizados e descentralizados.
Nesta entrevista exclusiva à CryptoBreaking, Vugar Usi Zade, Chief Operating Officer da MEXC, partilha conhecimentos sobre como a IA está a transformar o comportamento dos traders, como as bolsas podem reconstruir a confiança e por que razão o futuro das criptomoedas pode ser definido por estruturas de mercado híbridas.
Vugar Usi Zade, Chief Operating Officer da MEXC
Entrevista com Vugar Usi Zade, COO da MEXC
- O conjunto de negociação com IA da MEXC atingiu mais de 2,35 milhões de utilizadores num período relativamente curto. O que acha que está a impulsionar esta adoção rápida e o que é que isso nos diz sobre o papel futuro da IA na negociação de cripto?
Acho que o principal impulsionador é o valor prático. Os traders adotam ferramentas que os ajudam a interpretar mercados em rápida mudança sem adicionar mais ruído. O conjunto de IA atingiu 2,35 milhões de utilizadores em cerca de seis meses, gerou 10,8 milhões de interações e teve uma média de cerca de 93.000 utilizadores ativos diários, com a utilização concentrada em períodos de stress do mercado. Isso diz-me que as pessoas recorrem à IA quando velocidade, clareza e disciplina emocional são mais importantes.
O que é que isso diz sobre o futuro? A IA vai tornar-se parte do próprio fluxo de trabalho de negociação. Não como substituto do julgamento, e também não algo que os traders devam seguir cegamente, mas sim uma camada que ajuda no rastreio, na interpretação, na monitorização e na estruturação do risco. Os produtos mais fortes serão aqueles que tornam os mercados mais fáceis de ler e as decisões mais fáceis de testar sob pressão.
- A IA é frequentemente vista tanto como uma oportunidade como um risco no setor cripto. Na sua perspetiva, como é que a IA pode evoluir para um “guardião do risco” fiável, em vez de ser uma fonte de novas vulnerabilidades?
A IA torna-se útil como guardião do risco quando lhe é pedido que faça os trabalhos certos. Isso significa detetar anomalias, sinalizar risco de concentração, monitorizar a exposição da carteira, identificar comportamentos invulgares e dar aos utilizadores avisos mais cedo quando as condições mudam. O AI Consultant da MEXC foi introduzido com diagnósticos de carteira, monitorização contínua e alertas de risco automatizados, e é esse o tipo de direção que faz sentido.
Mas a fiabilidade depende da disciplina. Um alerta só é útil se os utilizadores conseguirem compreender por que razão apareceu e o que mudou no mercado. E também com que confiança o sistema está no que está a assinalar. Em cripto, os erros podem escalar rapidamente, por isso a IA precisa de guardrails, supervisão humana e dados verificáveis por baixo. Caso contrário, simplesmente cria uma nova caixa-preta exatamente onde antes existia uma antiga.
- A confiança e a transparência continuam a ser desafios-chave nas finanças digitais. Como é que as bolsas centralizadas podem aproveitar a IA e os dados para reforçar a confiança dos utilizadores sem comprometer os princípios da descentralização?
Uma bolsa centralizada não precisa de imitar a descentralização para respeitar a sua lógica. Os utilizadores precisam de evidência, não de encenação. Isso começa com prova de reservas que eles possam verificar, rácios de reservas claros, dados transparentes das carteiras e formas simples de confirmar que os saldos dos clientes estão suportados. O enquadramento do Proof of Reserves declara que os ativos dos utilizadores estão suportados 1:1 ou mais. O seu modelo mais amplo, Proof of Trust, adiciona um Guardian Fund público e outras camadas de proteção que os utilizadores podem inspecionar diretamente.
A IA pode reforçar essa confiança quando melhora a visibilidade em vez de a obscurecer. Melhor deteção de fraude, avisos mais rápidos, explicações de risco mais claras e inteligência de contas mais legível ajudam os utilizadores a sentirem que têm mais controlo.
O equilíbrio está em manter o serviço centralizado responsável e transparente, preservando ao mesmo tempo a liberdade dos utilizadores para verificar, levantar e mover-se on-chain quando esse for o melhor caminho.
- Com o aumento do trading on-chain e da liquidez descentralizada, como é que vê o papel das bolsas centralizadas como a MEXC a evoluir nos próximos anos?
Vejo claramente o papel das bolsas centralizadas a evoluir, não a diminuir. A quota de DEX no volume à vista subiu para 13,6% em janeiro de 2026, com a quota de DEX em contratos perpétuos a chegar a 10,2%. Ao mesmo tempo, as bolsas centralizadas ainda geriram mais de $1 trilião em volume mensal à vista. Portanto, não é uma história de um modelo substituir o outro, mas sim de o mercado se tornar mais em camadas.
As CEXs continuam a ter um papel que os espaços on-chain não substituem totalmente. Continuam a ser âncoras importantes de liquidez e pontos de entrada para utilizadores mais recentes. É aqui que muitos traders recorrem quando querem profundidade, velocidade, apoio e responsabilização operacional num único ambiente. O que está a mudar é a expetativa dos utilizadores. As pessoas querem cada vez mais acesso tanto a livros de ordens centralizados como a liquidez descentralizada sem fricção entre os dois.
Assim, penso que, nos próximos anos, as bolsas centralizadas se vão aproximar de um modelo híbrido. Continuarão a fornecer liquidez profunda, infraestrutura de custódia, acesso a fiat e apoio ao cliente, mas também terão de funcionar mais como camadas inteligentes de encaminhamento. O objetivo é ajudar os utilizadores a chegarem ao melhor local para uma determinada operação ou estratégia, quer isso esteja dentro da plataforma ou on-chain.
Nesse cenário, a qualidade da execução, a transparência das reservas e a proteção dos ativos tornam-se ainda mais importantes. A confiança não é apenas sobre manter os ativos em segurança, mas também sobre ajudar os utilizadores a navegar num mercado mais ligado, com confiança.
- Com base na sua experiência em empresas globais como a Facebook, a Bain e em firmas Web3 de destaque, quais são as maiores diferenças no escalonamento do crescimento entre a tecnologia tradicional e os negócios nativos de cripto?
Na tecnologia tradicional, o escalonamento é um processo desenhado. É estruturado, orientado por dados e construído em funis previsíveis. Aperfeiçoa-se o produto, otimiza-se a distribuição e expande-se o mercado, mercado a mercado, com precisão.
Em cripto, o escalonamento é fluido. É impulsionado pela velocidade, pelo acesso e pelo impulso. O crescimento é não-linear, global desde o primeiro dia, e muitas vezes é despoletado por decisões do produto como listagens iniciais ou pela remoção de fricção como taxas. Produto e distribuição não são coisas separadas; avançam em conjunto.
O meu tempo na Bain moldou a forma como encaro este contraste. Deu-me um quadro disciplinado para resolver problemas complexos de forma estruturada. Tive a sorte de trabalhar com líderes globais de fundos de cobertura, bancos e grandes organizações de retalho, o que construiu uma compreensão profunda sobre como escalar com eficiência e de forma sustentável. Essa base é algo que aplico ativamente na MEXC.
Se a tecnologia tradicional tem a ver com escalar eficiência, o cripto tem a ver com escalar oportunidade.
Na MEXC, o nosso objetivo é nos tornarmos uma superplataforma de fazer trading de tudo para necessidades financeiras. Embora o modelo de negócio seja diferente, podemos aprender com ecossistemas como a Grab, a Careem e o WeChat sobre como agregam serviços, reduzem fricção e se tornam a porta de entrada por defeito para os utilizadores.
- A regulamentação está a tornar-se cada vez mais relevante a nível mundial. Como é que vê o equilíbrio entre inovação e conformidade a moldar a próxima fase da indústria cripto?
A próxima fase da indústria será moldada por plataformas que tratam a conformidade como parte da forma como constroem, e não como algo que acrescentam mais tarde. A Europa já tem a MiCA totalmente em vigor, com o enquadramento mais amplo a aplicar-se desde 30 de dezembro de 2024. O SFC de Hong Kong delineou o seu roteiro ASPIRe para expandir o mercado de ativos virtuais com uma maior ênfase em salvaguardas, clareza do produto e infraestruturas. Isso é um sinal de um mercado mais maduro. A inovação continua a avançar rapidamente, mas a expetativa agora é que deve aguentar o escrutínio.
O equilíbrio funciona quando a regulamentação se foca em custódia, divulgações, resiliência, integridade do mercado e proteção do consumidor, ao mesmo tempo que ainda deixa espaço para o desenvolvimento de produtos. As empresas que acertarem nisso não vão apenas satisfazer os reguladores, mas construir o tipo de credibilidade que atrai uma base de utilizadores mais ampla e mais duradoura.
- Olhando em frente, quais são as principais tendências ou narrativas que acredita que vão definir o mercado cripto nos próximos 12 a 24 meses?
Acho que alguns temas vão moldar o mercado ao mesmo tempo. Um é a continuação da convergência entre o trading centralizado e o on-chain, porque os dados já mostram que os utilizadores se estão a mover de forma mais ativa entre ambos os ambientes. Outro é a tokenização a tornar-se mais prática e legível a nível institucional, especialmente à medida que reguladores como o SFC de Hong Kong continuam a ligar o desenvolvimento do mercado a enquadramentos mais claros para ativos digitais e instrumentos financeiros tokenizados.
Também espero que a IA se aprofunde na infraestrutura da negociação, como uma camada funcional para investigação, monitorização, apoio à execução e gestão de risco. E para além de tudo isso, a confiança vai tornar-se mais mensurável. As plataformas que se destacarem serão aquelas que combinam liquidez, salvaguardas transparentes e acesso entre mercados de uma forma que pareça coerente para os utilizadores. Na minha opinião, o mercado está a caminho de menos falsas dicotomias, de sistemas mais ligados e de um prémio muito maior na execução e na credibilidade.
Conclusões finais
À medida que a indústria cripto continua a evoluir, a interseção entre IA, transparência e estruturas de mercado híbridas está a tornar-se cada vez mais central.
Para plataformas como a MEXC, o desafio já não é apenas crescer, mas construir sistemas que combinem velocidade, confiança e usabilidade num mercado global que se está a tornar rapidamente mais maduro.
Este artigo foi originalmente publicado como AI Won’t Replace Traders, But It Will Change Everything: MEXC COO Speaks on Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.
