A evolução da negociação de cripto é cada vez mais moldada por inteligência artificial, transparência e pela convergência entre mercados centralizados e descentralizados.
Nesta entrevista exclusiva ao CryptoBreaking, Vugar Usi Zade, Diretor de Operações (COO) da MEXC, partilha perspetivas sobre como a IA está a transformar comportamentos de negociação, como as bolsas podem reconstruir a confiança e por que razão o futuro da cripto poderá ser definido por estruturas de mercado híbridas.
Vugar Usi Zade, Diretor de Operações (COO) da MEXC
Entrevista com Vugar Usi Zade, COO da MEXC
- A suite de negociação com IA da MEXC atingiu mais de 2,35 milhões de utilizadores num espaço de tempo relativamente curto. O que acha que está a impulsionar esta adoção rápida e o que nos diz sobre o futuro do papel da IA na negociação de cripto?
Acho que o principal impulsionador é o valor prático. Os traders adotam ferramentas que os ajudam a compreender mercados em rápida mudança sem adicionar mais ruído. A suite de IA atingiu 2,35 milhões de utilizadores em cerca de seis meses, gerou 10,8 milhões de interações e teve uma média de cerca de 93.000 utilizadores ativos diários, com a utilização concentrada em períodos de maior tensão no mercado. Isso diz-me que as pessoas estão a usar IA quando a velocidade, a clareza e a disciplina emocional são mais importantes.
O que é que isso diz sobre o futuro? A IA vai tornar-se parte do fluxo de trabalho de negociação. Não será um substituto para o julgamento, e não algo que os traders devam seguir cegamente, mas sim uma camada que ajuda na triagem, interpretação, monitorização e enquadramento do risco. Os produtos mais fortes serão os que tornam os mercados mais fáceis de ler e as decisões mais fáceis de testar sob pressão.
- A IA é frequentemente vista tanto como uma oportunidade como um risco no setor cripto. Na sua perspetiva, como é que a IA pode evoluir para um “guardião do risco” fiável, em vez de ser uma fonte de novas vulnerabilidades?
A IA torna-se útil como guardião do risco quando lhe é pedido para fazer as tarefas certas. Isso significa detetar anomalias, sinalizar o risco de concentração, monitorizar a exposição da carteira, identificar comportamentos invulgares e dar aos utilizadores avisos mais cedo quando as condições mudam. O Consultor de IA da MEXC foi introduzido com diagnósticos de carteira, monitorização contínua e alertas de risco automatizados, e é nessa direção que faz sentido seguir.
Mas a fiabilidade depende de disciplina. Um alerta só é útil se os utilizadores conseguirem compreender por que apareceu e o que mudou no mercado. E também quão confiante o sistema está naquilo que está a sinalizar. Na cripto, os erros podem escalar rapidamente, por isso a IA precisa de barreiras de segurança, supervisão humana e dados verificáveis por baixo. Caso contrário, limita-se a criar uma nova “caixa negra” exatamente onde antes existia uma antiga.
- Confiança e transparência continuam a ser desafios fundamentais nas finanças digitais. Como é que as bolsas centralizadas podem aproveitar a IA e os dados para reforçar a confiança dos utilizadores sem comprometer os princípios da descentralização?
Uma bolsa centralizada não precisa de imitar a descentcentralização para respeitar a sua lógica. Os utilizadores precisam de evidência, não de teatro. Isso começa com prova de reservas que possam verificar, rácios de reservas claros, dados transparentes das carteiras e formas simples para confirmar que os saldos dos clientes estão respaldados. A estrutura de Prova de Reservas afirma que os ativos dos utilizadores são suportados 1:1 ou acima disso. O seu modelo mais amplo de Prova de Confiança acrescenta um Fundo do Guardião público e outras camadas de proteção que os utilizadores podem inspecionar diretamente.
A IA pode reforçar essa confiança quando melhora a visibilidade em vez de a obscurecer. Melhor deteção de fraude, avisos mais rápidos, explicações mais claras do risco e inteligência de conta mais legível ajudam os utilizadores a sentirem-se mais no controlo.
O equilíbrio passa por manter o serviço centralizado responsável e transparente, preservando ao mesmo tempo a liberdade dos utilizadores para verificarem, levantarem e moverem para on-chain quando esse for o melhor caminho.
- Com o crescimento da negociação on-chain e da liquidez descentralizada, como é que vê o papel das bolsas centralizadas como a MEXC a evoluir nos próximos anos?
Vejo claramente o papel das bolsas centralizadas a evoluir, não a encolher. A quota de mercado das DEX no volume à vista subiu para 13,6% em janeiro de 2026, com a quota das perpétuas nas DEX a atingir 10,2%. Ao mesmo tempo, as bolsas centralizadas ainda processaram mais de 1 bilião de dólares em volume mensal de spot. Portanto, não se trata de uma história em que um modelo substitui o outro, mas sim de uma história em que o mercado se torna mais “em camadas”.
As CEX continuam a ter um papel que os espaços on-chain não substituem totalmente. Permanecem âncoras importantes de liquidez e pontos de entrada para utilizadores mais novos. Este é o local para muitos traders recorrerem quando querem profundidade, velocidade, apoio e responsabilização operacional num único ambiente. O que está a mudar são as expetativas dos utilizadores. Cada vez mais, as pessoas querem acesso tanto a livros de ordens centralizados como a liquidez descentralizada sem fricção entre os dois.
Assim, penso que, nos próximos anos, as bolsas centralizadas se vão aproximar mais de um modelo híbrido. Continuarão a fornecer profunda liquidez, infraestrutura de custódia, acesso a fiat e apoio ao cliente, mas também terão de funcionar mais como camadas de encaminhamento (routing) inteligentes. O objetivo é ajudar os utilizadores a chegar ao melhor local para uma determinada negociação ou estratégia, quer isso esteja na própria plataforma ou on-chain.
Nesse cenário, a qualidade de execução, a transparência das reservas e a proteção de ativos tornam-se ainda mais importantes. A confiança não é apenas sobre manter os ativos em segurança, mas sobre ajudar os utilizadores a navegar num mercado mais ligado entre si com confiança.
- Pela sua experiência em empresas globais como a Facebook, Bain e nas principais firmas Web3, quais são as maiores diferenças no escalonamento do crescimento entre tecnologia tradicional e negócios nativos de cripto?
Na tecnologia tradicional, o escalonamento é “engenheirado”. É estruturado, orientado por dados e construído sobre funis previsíveis. Aperfeiçoa-se o produto, otimiza-se a distribuição e expande-se o mercado, mercado a mercado, com precisão.
Na cripto, o escalonamento é fluido. É impulsionado pela velocidade, pelo acesso e pela dinâmica (momentum). O crescimento não é linear, é global desde o primeiro dia e, muitas vezes, é despoletado por decisões do produto como listagens iniciais ou pela remoção de fricção como taxas. Produto e distribuição não são separados; avançam juntos.
O meu tempo na Bain moldou a forma como abordo este contraste. Deu-me uma estrutura disciplinada para resolver problemas complexos de forma estruturada. Tive a sorte de trabalhar com líderes globais em hedge funds, bancos e grandes organizações de retalho, o que construiu uma compreensão profunda de como escalar de forma eficiente e sustentável. Essa base é algo que aplico ativamente na MEXC.
Se a tecnologia tradicional é sobre escalar a eficiência, a cripto é sobre escalar a oportunidade.
Na MEXC, o nosso objetivo é nos tornarmos uma superplataforma “para tudo” em negociação para necessidades financeiras. Embora o modelo de negócio seja diferente, podemos aprender com ecossistemas como a Grab, a Careem e a WeChat sobre como agregam serviços, reduzem fricção e se tornam a porta de entrada por defeito para os utilizadores.
- A regulação está a tornar-se cada vez mais relevante a nível mundial. Como é que vê o equilíbrio entre inovação e conformidade a moldar a próxima fase da indústria cripto?
A próxima fase da indústria será moldada por plataformas que tratam a conformidade como parte da forma como constroem, e não como algo que acrescentam mais tarde. A Europa já tem a MiCA totalmente em vigor, com o quadro mais amplo a aplicar-se desde 30 de dezembro de 2024. O SFC de Hong Kong definiu o seu roadmap ASPIRe para expandir o mercado de ativos virtuais com uma ênfase mais forte em salvaguardas, clareza do produto e infraestrutura. Isso é um sinal de um mercado em maturação. A inovação continua a avançar rapidamente, mas a expetativa agora é que deve resistir a escrutínio.
O equilíbrio funciona quando a regulação se concentra na custódia, divulgações, resiliência, integridade do mercado e proteção do consumidor, deixando ainda espaço para o desenvolvimento de produtos. As empresas que acertarem nisso não vão apenas satisfazer os reguladores, mas construir o tipo de credibilidade que atrai uma base de utilizadores mais ampla e mais duradoura.
- Olhando para a frente, quais são as principais tendências ou narrativas que acredita que vão definir o mercado cripto nos próximos 12 a 24 meses?
Acho que alguns temas vão moldar o mercado ao mesmo tempo. Um deles é a contínua convergência entre negociação centralizada e on-chain, porque os dados já mostram que os utilizadores se estão a mover com mais atividade entre ambos os ambientes. Outro é a tokenização a tornar-se mais prática e mais inteligível do ponto de vista institucional, especialmente à medida que reguladores como o SFC de Hong Kong continuam a ligar o desenvolvimento do mercado a enquadramentos mais claros para ativos digitais e instrumentos financeiros tokenizados.
Também espero que a IA se aprofunde na infraestrutura de negociação, como uma camada de trabalho para pesquisa, monitorização, suporte à execução e gestão de risco. E para além de tudo isso, a confiança vai tornar-se mais mensurável. As plataformas que se destacarem serão as que combinam liquidez, salvaguardas transparentes e acesso entre mercados de uma forma que pareça coerente para os utilizadores. Na minha opinião, o mercado caminha para menos falsos binários, mais sistemas interligados e um prémio muito mais elevado na execução e na credibilidade.
Conclusões finais
À medida que a indústria cripto continua a evoluir, a interseção entre IA, transparência e estruturas de mercado híbridas está a tornar-se cada vez mais central.
Para plataformas como a MEXC, o desafio já não é apenas o crescimento, mas a construção de sistemas que combinem velocidade, confiança e usabilidade num mercado global que está a amadurecer rapidamente.
Este artigo foi originalmente publicado como AI Won’t Replace Traders, But It Will Change Everything: MEXC COO Speaks on Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias de cripto, notícias sobre Bitcoin e atualizações de blockchain.
