BIS alerta que a autossoberania de criptomoedas pode tornar-se uma nova brecha na AML

Conteúdo editorial confiável, revisado por especialistas líderes da indústria e editores experientes. Divulgação de Anúncios Um novo artigo do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) argumenta que as criptomoedas de autocustódia podem se tornar o próximo ponto fraco na aplicação das leis de combate à lavagem de dinheiro se os reguladores reforçarem as regras em outros meios de pagamento sem fechar a lacuna em relação às carteiras controladas pelos usuários. A preocupação central é simples: quando um canal fica mais difícil de usar, os fluxos ilícitos não desaparecem. Eles se deslocam.

BIS alerta sobre carteiras de criptomoedas auto-hospedadas

Usando a UE como estudo de caso principal, o artigo afirma que as carteiras auto-hospedadas ocupam uma posição particularmente sensível porque não dependem de um intermediário identificável para realizar a diligência devida dos clientes, monitorar transações ou apresentar relatórios de atividades suspeitas. Essa é a distinção de design que os autores continuam destacando.

“Carteiras auto-hospedadas são um tipo de carteira controlada inteiramente pelo usuário, sem dependência de um intermediário. A validação de transações com criptoativos auto-hospedados ocorre em uma blockchain pública permissionless, sem que um intermediário individual seja responsável por atualizar as contas.” Com base nisso, o artigo afirma que pagamentos com criptomoedas auto-hospedadas, sem medidas adicionais, apresentam uma das menores probabilidades de detecção e aplicação.

Leitura relacionada: Financiamento de criptomoedas sobe 50%, mas a maioria das startups está sendo excluída: analistasO artigo vai além. Diz que as carteiras auto-hospedadas podem, na prática, ser ainda mais atraentes para uso ilícito do que dinheiro em espécie. O dinheiro ainda oferece o menor nível de supervisão por design, argumentam os autores, mas as restrições físicas importam: é volumoso, mais difícil de mover em grande escala e mais arriscado de armazenar ou transportar. Criptomoedas de autocustódia não têm esses mesmos atritos, o que significa que a portabilidade e a velocidade transfronteiriça dos ativos digitais podem ampliar a lacuna de conformidade uma vez que os intermediários saem de cena.

Essa abordagem alimenta o que o artigo chama de “efeito cama de água”. “Diferenças na probabilidade de detecção … podem levar a arbitragem entre instrumentos de pagamento. Isso poderia ser chamado de efeito cama de água: se a água é pressionada em uma área, ela sobe em outra. Com o tempo, essa dinâmica enfraquece a eficácia geral dos frameworks de AML/CFT e exige intervenção regulatória e de supervisão.” No contexto das criptomoedas, o ponto não é apenas que a autocustódia apresenta riscos, mas que regulações desiguais podem redirecionar ativamente atores mal-intencionados para ela.

Leitura relacionada: Grandes bancos ameaçam processar o OCC por regras de criptomoedas, citando ameaças à estabilidade financeiraO exemplo da UE é central para esse argumento. Carteiras de criptomoedas hospedadas estão agora muito mais integradas na arquitetura de AML do bloco através do framework mais amplo de provedores de serviços de criptoativos, ou CASP, obrigações de monitoramento atualizadas e a regime da Travel Rule. O artigo observa que carteiras e serviços que permitem anonimização estão sendo excluídos do perímetro regulado.

Por outro lado, carteiras auto-hospedadas são tratadas de forma mais indireta: transações envolvendo-as não estão sujeitas à diligência devida e monitoramento de transações, a menos que um CASP esteja de um lado da transferência. Nesses casos, os CASPs devem avaliar o risco de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo e aplicar medidas mitigadoras.

O que torna essa assimetria notável, dizem os autores, é que o dinheiro em espécie possui um limite rígido que o segmento de autocustódia não possui. Sua tabela de comparação afirma claramente: dinheiro em espécie na UE está sujeito a um limite de €10.000 por transação, enquanto criptoativos auto-hospedados enfrentam “sem limites de transação ou de posse”. A conclusão do artigo é que essa diferença “pode incentivar atores mal-intencionados a migrar do dinheiro em espécie para carteiras de criptoativos de autocustódia.”

No momento da publicação, o valor total de mercado de criptomoedas era de US$ 2,37 trilhões.

Valor total de mercado de criptomoedas, gráfico de 1 semana | Fonte: TOTAL no TradingView.comImagem destacada criada com DALL.E, gráfico do TradingView.com Processo Editorial para bitcoinist é centrado em fornecer conteúdo cuidadosamente pesquisado, preciso e imparcial. Mantemos padrões rigorosos de fontes, e cada página passa por uma revisão diligente por nossa equipe de especialistas em tecnologia e editores experientes. Esse processo garante a integridade, relevância e valor do nosso conteúdo para nossos leitores.