Benchmark de Troca - Abril de 2025

O que saber:

Estamos encantados por partilhar os resultados do nosso Benchmark de Câmbios de Abril de 2025 (anteriormente divulgado pela CCData), o nosso relatório bi-anual que fornece uma estrutura sólida para avaliar o risco associado a câmbios de ativos digitais.

Impulsionado por milhares de horas de investigação aprofundada, o Benchmark de Câmbios avalia mais de 100 métricas qualitativas e quantitativas, aplicando a nossa metodologia de pontuação única para entregar uma classificação (AA-F) para cada câmbio. Esta abordagem abrangente permite que investidores, reguladores e participantes do mercado tomem decisões mais informadas neste setor dinâmico.

Nesta última edição, a Binance lidera com a maior pontuação geral em spot (90.1), seguida pela Coinbase (89.8), Bitstamp (88.4) e Kraken (84.5), todas alcançando o status AA.

Principais Conclusões:

• A qualidade dos câmbios continua a melhorar, com 19 câmbios agora classificados como BB ou superior, um aumento em relação a 16 em Novembro de 2024
• A maturidade regulatória avança, com mais de 50% dos câmbios benchmarked agora licenciados sob regimes de mercado mais amplos ou de ativos virtuais
• Os Estados Unidos mantêm a liderança regulatória com 60 registos de câmbios através de estruturas de licenciamento federal (FinCEN) e a nível estadual
• A adoção de infraestrutura institucional está a crescer nos câmbios de topo, com 83% dos câmbios classificados como A e 67% dos classificados como AA a suportar soluções de custódia de terceiros
• As melhores práticas de segurança estratificadas por nível de qualidade: a adoção de Prova de Reservas é universal entre câmbios AA, A e BB, mas está a diminuir significativamente em classificações mais baixas
• Vulnerabilidades de segurança históricas continuam a ser notáveis, com 30% dos câmbios benchmarked a experienciar pelo menos um ataque desde 2015
• Os padrões de KYC estão a tornar-se cada vez mais robustos, com 72% dos câmbios benchmarked a impor requisitos de verificação rigorosos para todos os depósitos e levantamentos